Оценка и управление рисками инвестиционных проектов корпорации
ВВЕДЕНИЕ
Риски являются неотъемлемой составляющей бизнеса. Любая фирма независимо от видов и масштабов хозяйственной деятельности вынуждена осуществлять управление ими в целях создания стоимости.
Деятельность машиностроительных предприятий также требует учёта негативного воздействия рисков. Для машиностроительного предприятия процесс реализации инвестиционного проекта по созданию цеха и модернизации основных фондов требует постоянного внимания и приоритетного контроля за его исполнением. Особенностью инвестиционных проектов, реализуемых в машиностроительной отрасли, является их высокая стоимость и длительность реализации, что порождает обоснованные данной спецификой инвестиционные риски. Особенный интерес вызывают финансовые риски, связанные с управлением финансовыми потоками проекта.
Финансовый риск – это вероятность возникновения события, связанного с потерей капитала в результате предпринимательской или инвестиционной деятельности. Он возникает в процессе отношений предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 7
1.1 Сущность и виды финансовых рисков инвестиционных проектов 7
1.2 Способы оценки финансовых рисков инвестиционной деятельности организации 13
1.3 Основные стратегии и методы управления финансовыми рисками инвестиционных проектов 25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКОВ В МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ В РОССИИ 38
2.1 Общая характеристика состояния машиностроительной отрасли 38
2.2 Перспективы развития машиностроительной отрасли 48
2.3 Обоснование необходимости реализации инвестиционных проектов в организациях машиностроительной отрасли 56
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА СОЗДАНИЯ ЦЕХА ПО ПРОИЗВОДСТВУ САМОСВАЛОВ БЦМ-57.2Ф15 58
3.1 Анализ деятельности АО «БЕЦЕМА» 58
3.2 Основные функциональные области инвестиционного проекта 67
3.3 Расчёт экономической эффективности и обоснование методов управления финансовыми рисками инвестиционного проекта 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 81
ПРИЛОЖЕНИЕ 87
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Нормативные правовые акты
1. Гражданский кодекс РФ Часть 2 от 26.01.1996 N 14-ФЗ (действ. ред. от 28.03.2017) «Распределение рисков между сторонами).
2. Налоговый кодекс РФ Часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (действ. ред. от 04.05.2017). «Налог на добавленную стоимость»
3. Налоговый кодекс РФ Часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (действ. ред. от 04.05.2017) «Расходы. Группировка расходов».
Книги
4. Алексеева, М. Б. Анализ инновационной деятельности. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры: изд.: Юрайт, 2016. – 302 с.
5. Андреева, М. Ю., Ионова, Ю. Г., Леднев, В. А. Финансовый менеджмент: Учебник: 2016. – 288 с.
6. Аскинадзи, В. М., Максимова, В. Ф. Инвестиционный анализ. Практикум. Учебное пособие для академического бакалавриата: изд.: Юрайт, 2016. – 397 с.
7. Антонов, В. Г. Управление рисками приоритетных инвестиционных проектов: концепция и методология / В. Г. Антонов, В. В. Масленников, Л. Г. Скамай. - М.: Русайнс, 2018. – 35 c.
8. Антонов, Г. Д. Управление рисками организации: Учебное пособие / Г. Д. Антонов, В. М. Тумин, О. П. Иванова. – М.: изд.: Инфра-М, 2021. – 464 c.
9. Аньшин, В. М. Инвестиционный анализ: учебное пособие / В. М. Аньшин: Академия н / х при. Правительстве РФ. – М:. Дело, 2017. – 280 с.
10. Балдин, К. В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие / К. В. Балдин, И. И. Передеряев, Р. С. Голов. – М.: Дашков и К, 2015. – 420 c.
11. Базылева, Е. Ю., Бражевская, М. В., Власенко, Н. А. Промышленное производство в России. 2016: Стат.сб./Росстат. - П81 М., 2016. - 347 c.
12. Баранчикова, С. Г. Управление машиностроительным предприятием. Учебное пособие: изд.: Флинта УрФУ, 2017. – 350 с.
13. Белов, Г. П. Управление рисками, системный анализ и моделирование: Учебник и практикум: изд.: Юрайт, 2017. – 274 с.
14. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт, Л. П. Белых. – М:. Банки и биржи:. ЮНИТИ, 2016. – 631 с.
15. Бойко, А. Ф., Погонин, А. А. Проектирование машиностроительных цехов и участков. Учебное пособие: изд.: Инфра-М, 2018. – 264 с.
16. Васин, С. М., Шутов, В. С. Управление рисками на предприятии: Учебное пособие: изд.: КноРус, 2016. – 300 с.
17. Виленский, П. Л., Лившиц, В. Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. Учебное пособие: изд.: Поли Принт Сервис, 2015. – 1 300 с.
18. Волков, А. С., Марченко, А. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Учебное пособие. изд.: РИОР, 2018 г. – 111 с.
19. Вороненко, В. П., Чепчуров, М. С., Схиртладзе, А. Г. Проектирование машиностроительно
В любой хозяйственной деятельности существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций, опасность таких потерь представляет собой финансовые риски. Последствия могут привести не только к определённым финансовым потерям, но и к банкротству. Поэтому одной из главных задач является определение тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия и найти управление этими рисками или действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие рисков на деятельность предприятия.
От того, на сколько правильно будет выбран инструмент, будет зависеть эффективность деятельности предприятия в целом. Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности.
Инвестиционные проекты относятся к будущему периоду времени, поэтому с уверенностью прогнозировать результаты их осуществления проблематично. На реализацию оказывают влияние многие перемены в политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в технике, технологии и производительности, состояние окружающей среды, действующее налогообложение, уровень инфляции, правовые и иные аспекты. Это предопределяет наличие в проектах определённого риска.
Риски проектной деятельности определяются особенностями её функционирования, отраслевыми аспектами