Методология управления финансовыми рисками
ВВЕДЕНИЕ
Основной целью предпринимательской деятельности является максимизация дохода при сохранении данного (то есть, минимального) уровня капитальных затрат в конкурентных рыночных условиях. Достижение этой цели требует предварительной оценки потенциальной привлекательности отношения вкладываемой суммы капитала к итоговым финансовым результатам деятельности, рассчитываемым за каждый временной период.Также нужно учитывать и риск возможных потерь, причем, данный термин нужно понимать широко: от потерь абсолютных, связанных с утратой определенной части прибыли по тем или иным причинам, до потерь относительных (или альтернативных), которые представляют собой упущенную выгоду от неосуществленных вложений в наиболее выгодную из имеющихся на рынке инвестиционных альтернатив. Но в обоих случаях под риском подразумевается надежда предпринимателя на счастливый исход в неоднозначной ситуации.
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
1 Характеристика риска как объекта финансового управления
1.2 Классификация финансовых рисков
МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
1 Функции и механизм управления финансовыми рисками
2 Основные инструменты управления финансовыми рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2004. - 356 с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 240 с.
3. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. К.: Ника-Центр, 2005. - 600 с.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах. - СПб.: Экономическая школа, 2004. - Т.2. - 669 с.
5. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Дело и сервис, 2004. - 416 с.
6. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.
7. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2003. - 600 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2007. - 1024 с.
9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2004. - 327 с.
10. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Юнити-Дана, 2005. - 415 с.
11. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: ЭКСМО, 2008. - 768 с.
12. Лямин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - СПб.: Экономическая школа, 2003. - 335 с.
13. Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: МФПА, 2005. - 255 с.
14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 269 с.
15. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: ММИЭИФП, 2003. - 107 с.
16. Семенов Н.К. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. - 5-е изд., - М.: Перспектива, 2002, - 656 с.
17. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. Учебник. - М.: ГУВШЭ, 2005. - 348 с.
18. Финансовый менеджмент: теория и практика. / под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2003. - 656 с.
19. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. / под. ред. Поляка Г.Б. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 527 с.
Итак, риски вносят экономическую деятельность неопределенность (они и сами – функция недостаточной информированности), они приводят к потерям, они трудно прогнозируемы (максимум – с определенной степенью вероятности). Значит, вывод: риски – это крайне нежелательные сопровождающие поступки хозяйствующих субъектов явления.Далее: от рисков невозможно избавиться (максимум – постараться свести их воздействие к наименьшему уровню). При этом риски можно постараться структурировать (повысить их энтропию – разложить на большее количество составляющих, чтобы работать с каждой составляющей в отдельности). Значит, вывод: финансовыми рисками можно и нужно управлять, и не столько, чтобы минимизировать их самих, а скорей, для того, чтобы постараться по максимуму нивелировать деструктивные последствия их реализации на практике. И в настоящее время менеджмент финансовых рисков – это специфическая отрасль профессионального управления бизнес-процессами, требующая высоких компетенций в области математической подготовки и IT (прежде всего, конечно же, теория вероятности и теория игр).