Формирование инвестиционного портфеля с учётом риска
ВВЕДЕНИЕ
Современный мир характеризуется рядом экономических условий, которые так или иначе влияют не только на экономическое развитие страны в целом, но и на деятельность компаний в частности. В связи с этим возникает потребность в грамотном вложении финансовых средств и управлении инвестиционными ресурсами компании.
Инвестиции всегда тесно связаны с двумя важными факторами – риском и временем. Ведь определенная сумма средств уходит из компании в данный момент, а возвращение не гарантируется ни временем, ни количеством. Риск — вероятность возникновения экономических потерь в результате осуществления инвестиционной деятельности.
В настоящее время всё больше внимания уделяется процессами, связанным с инвестиционной деятельностью компании, в том числе анализу формирования инвестиционного портфеля с учётом риска.
Таким образом, объектом данного курсового исследования является общество с ограниченной ответственностью «Ренессанс Жизнь». Предметом же выступает влияние особенности ф
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ С УЧЁТОМ РИСКА 5
1.1 Понятие и виды портфельного инвестирования с учётом различных рисков. Принципы их формирования 5
1.2 Методология оценки риска инвестиционного портфеля 12
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КОМПАНИИ С УЧ1ТОМ РИСКА НА ПРИМЕРЕ ООО «Ренессанс Жизнь» 17
2.1 Общая характеристика компании 17
2.2 Анализ инвестиционной деятельности ООО «Ренессанс Жизнь» 18
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ В ОБЛАСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ С УЧЁТОМ РИСКА 23
3.1 Разработка стратегии по эффективному управлению инвестиционным портфелем компании 23
3.2 Программа действий по эффективному портфельному инвестированию 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Никулин, А.Н., Управление инвестиционным портфелем. Ульяновск: УлГТУ, 2020. - 49–50 с.
2. Гришина, Н.П., Поведенческий подход к проблеме выбора оптимального портфеля. Саратов: СГУ, 2016. - 20–21 с.
3. Свешникова, Т.В., Н. В. Быковская, Управление инвестиционным портфелем предприятия. Москва: Спутник, 2017. - 5–6 с.
4. Шапкин, А.С., В. А. Шапкин, Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. Москва: Дашков и К, 2010. - 15–16 с.
5. Севрук, В.Т., Статистические методы оценки портфельных рисков на финансовом рынке. Москва: Финансовый Университет, 2013. - 205–206 с.
6. Ренессанс Жизнь. Дата просмотра: 27.11.2021 год www.renlife.ru/company/info_disclosure/investment_portfolio/.
7. Бернстайн, У., Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходность и минимальным риском. Манн, Иванов и Фербер, 2012. - 78–79 с.
8. Каранашев, А.Х., Портфельное инвестирование в стохастических условиях. Пятигорск: РИА-КМВ, 2016. - 210–226 с.
9. Гибсон, Р., Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками. Москва: Альпина Паблишер, 2015. – 170 с.
10. Репета-Турсунова, В.А., Основы портфельного инвестирования. - Москва: Юрайт, 2018. - 42–43 с.
11. Скрипниченко, М.В., Портфельные инвестиции. СПб: Университет - ИТМО, 2014. - 20 с.
12. Федотова, М. А. Проектное финансирование и анализ. Учебное пособие /. – Москва: Юрайт, 2017. - 146 c.
Однако эти рамки могут быть существенно расширены, если инвестор воспользуется услугами профессиональных участников соответствующего сектора рынка. В частности, предприятие может воспользоваться услугами по управлению инвестиционным портфелем, предоставляемыми инвестиционными компаниями, банками, специализированными управляющими компаниями и т. п. [3]
Основные аспекты формирования портфеля инвестиций:
- безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала),
- доходность вложений,
- рост вложений,
- ликвидность вложений.
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:
- выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
- важ