Финансовое состояние компании: долгосрочный и краткосрочный аспекты
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Финансовое состояние компаний является одной из основных сведений, которые должны знать инвесторы. Инвесторы должны иметь информацию о состоянии компании, чтобы установить, могут ли они извлечь выгоду из купленных ими акций. [1] Финансовый анализ помогает ответить на множество жизненно важных вопросов по всем аспектам финансовой деятельности компании, предоставляя как внутренним, так и внешним заинтересованным сторонам точный и всеобъемлющий снимок стратегических, а также операционных показателей, необходимых им для принятия решений и принятия обоснованных мер. [1] Компания имеет множество заинтересованных сторон, включая кредиторов, инвесторов, сотрудников и менеджеров. Каждая группа по-своему заинтересована в наблюдении финансовых показателей компании. Финансовые результаты показывают, насколько хорошо фирма генерирует денежный поток и управляет экономическими интересами своих активов, собственников и стейкхолдеров. [1] Финансовые показатели компании отражают ее общее состояние для инвесторов. Эта картина финансового здоровья и работы, которую исполняет руководство компании, предоставляя понятие о будущем: находятся ли его операции и прибыль на пути к росту, и перспективы его акций. Анализ финансовых показателей изучает компанию в определённый промежуток времени — обычно, в последний квартал или год. [1]
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………..……3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. .......................................……………………………………… 5
1.1 Содержание понятия «финансовое состояние предприятия»…..……..5
1.2. Система показателей и нормативов, характеризующих финансовое состояние предприятия краткосрочного и долгосрочного периода….…………………………………………………………………… 8
1.3. Классификация факторов, влияющих на изменение финансового состояния предприятия в краткосрочном и долгосрочном периоде…… 10
Глава 2. Оценка и анализ финансового состояния предприятия (на примере компании ТОО «Агран».…..….…….………………………………………………………. 12
2.1 Анализ финансового состояния предприятия и характеристика деятельности TOO «Агран» ……………...…..……………..……………………………………….……. 12
2.2 Анализ финансовой устойчивости компании «TOO» Агран (2019-2021 год)………………………..………………………………………………….14
2.3 Анализ финансовой несостоятельности компании ТОО «Агран» ……………………………………………………………………………..…26
Глава 3. Пути совершенствования финансового состояния предприятия ……………..…………………………………………………..……….…….33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Will Kentol, Gordon Scott (April 30, 2021). Financial Performance Retrieved from: https://www.investoperia.com/terms/f/financialperformance.asp
2. E.P. Peshkova, S.P. Kyurdzhiev, A.A. Mambetova, Modeling Forecasting the Financial Condition of Organizations, 2020, the Authors. Published by Atlantis Press, Advances in Economics, Business and Management Research, Retrieved from: https://www.atlantis-press.com/proceedings/iscfec-20/125936369
3. Jason Gordon, Financial Analysis - Explained, 2021, The Business Professor, Retrieved from: https://thebusinessprofessor.com/en_US/investments-trading-financial-markets/financial-analysis-definition
4. Т.В. Логинова. Финансовый анализ: теория, методика, практика: учебно-практическое пособие. Ярославль, 2021. - 128 с.; www.fa.ru/fil/yaroslavl/org/dep/biblio/Documents/Логинова Т.В. Финансовый анализ-теория, методика, практика-2021.pdf
5. Nicoleta Bărbută-Misu, Mara Madaleno, Vasile Ilie, 2019, Analysis of Risk Factors Affecting Firms’ Financial Performance, Department of Business Administration, “Dunărea de Jos” University of Galati; Retrieved from: https://ideas.repec.org/a/gam/jsusta/v11y2019i18p4838-d264151.html
6. Financial Analysis as a Basis for Creation of the Financial Plan of the Selected Business Entity – Case Study // Pavol Skocdopole1, // Slovak University of Agriculture in Nitra, Faculty of Economics and Management, Department of Management, Tr. Andreja Hlinku 2, 949 76 Nitra, Slovakia; Retrieved from: https://www.shs-conferences.org/articles/shsconf/pdf/2021/03/shsconf_glob20_03027.pdf
7. Г. Н. Джаксыбекова, Д. Е. Аубакирова, Финансовое состояние и управление финансовой устойчивостью авиакомпании, Экономика: стратегия и практика, No 4, 2019, jesp.ieconom.kz/wp-content/uploads/2020/01/Dzhaksybekova-2.pdf
8. True Tamplin, journal «Finance strategists» Horizontal Analysis of Financial Statements, 2021 Retrieved from: https://learn.financestrategists.com/explanation/financial-statements/horizontal-analysis-of-financial-statements/
9. ТОО «Агран», исследуемая компания, https://agran.kz
10. Nishadha, 7 Types of Organizational Structures (Organizational Chart Types) for Different Scenarios, 2021; Retrieved from: https://creately.com/blog/diagrams/types-of-organizational-charts/
11. Иванилова А. Г. Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее // Актуальные исследования. 2021. №28 (55). Источник: https://apni.ru/article/2706-ponyatie-finansovoj-ustojchivosti-predpriyat
12. Marshall Hargrave, 2022, DuPont Analysis, Retrieved from: https://www.investopedia.com/terms/d/dupontanalysis.asp
13. The SMB Guide, Debt-To-Equity Ratio, 2021, Retrieved from:
https://www.thesmbguide.com/debt-to-equity-ratio#debt-to-equity-ratio-averages-by-industry
14. Meredith Turits, Equity Ratio: Definition, Formula, and Examples, 2020, Fundera, Retrieved from: https://www.fundera.com/blog/equity-ratio#step4
15. Ликвидность. Что это простыми словами / Евгений Звягин, 25 сент. 2019 Источник: https://businessmens.ru/article/likvidnost-chto-eto-prostymi-slovami
16. Коэффициент абсолютной ликвидности: формула и значение, 2021 год, журнал финансовый директор; Источник: https://www.fd.ru/articles/161186-koeffitsient-absolyutnoy-likvidnosti-formula-i-znachenie
17. Lydia Kibet, Current ratio: A liquidity measure that assesses a company's ability to sell what it owns to pay off debt, 2021, insider company, Retrieved from: https://www.businessinsider.com/current-ratio
18. SHOBHIT SETH, Quick Ratio, 2021, Investopedia, Retrieved from: https://www.investopedia.com/terms/q/quickratio.asp
19. RYAN FURHMANN, Analyzing Investments with Solvency Ratios, 2022, journal «Investopedia» https://www.investopedia.com/articles/investing/101613/analyzing-investments-solvency-ratios.asp
20. Кочешков Андрей, Коэффициент платежеспособности предприятия: расчет и анализ, 2021, журнал «Финансовый директор», Источник: https://www.fd.ru/articles/159084-koeffitsient-platejesposobnosti
21. Srebro, B.; Mavrenski, B.; Bogojevic ́ Arsic ́, V.; Kneževic ́, S.; Milašinovic ́, M.; Travica, (2021), J. Bankruptcy Risk Prediction in Ensuring the Sustainable Operation of Agriculture Companies. Sustainability 2021,13,7712.; Retrieved from: https://www.mdpi.com/2071-1050/13/14/7712/htm
22. Retno Martanti Endah Lestari, Monang Situmorang, M. Ilham Putra Pratama, Abdul Talib Bon; Financial Distress Analysis Using Altman (Z-Score), Springate (S-Score), Zmijewski (X-Score), and Grover (G- Score) Models in the Tourism, Hospitality and Restaurant Subsectors Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 2015-2019, IEOM Society International, 2021, 4249-4259; Retrieved from: www.ieomsociety.org/singapore2021/papers/755.pdf
23. Peter Carleton, Liquidity Risk, Journal InvestingAnswer, 2021, Retrieved from: https://investinganswers.com/dictionary/l/liquidity-risk
24. Somer Anderson, Enterprise Resource Planning (ERP), 2021, Retrieved from: https://www.investopedia.com/terms/e/erp.asp
25. Oracle NetSuite ERP system, Retrieved from: https://www.netsuite.com
Анализируя все использованные модели с таблицы 13 и Диаграммы 5, можно определить исследуемую компанию, как финансово устойчивую и не находящуюся на грани банкротства. Лучшим периодом для компании оказался 2020 год, как по объёму выручки, так и по объёму чистой прибыли и другим не менее важным показателям.
Обобщая результаты финансового состояния предприятия, можно сказать, что с точки финансовой стабильности предприятие оно находится на довольно хорошем уровне. Между средними и хорошими финансовыми показателями. В 2020 и 2019 годах финансовое состояние компании было немного лучше, чем в данный момент, ввиду всемирной пандемии и нарастающего кризиса из-за постоянного изменения, и роста курса валют. Так, например, при таком же объёме продаж в 2021 году уменьшилась валовая прибыль по сравнению с 2020 годом, так как увеличилась себестоимость продаваемых товаров. Снижение валовой прибыли и появление убытка с продаж повлекло за собой уменьшение чистой доходности предприятия. Также за 2021 год очень сильно увеличилась кредиторская задолженность и были взяты кредиты в виде заёмных средств на покупку нового товара и закупа основных средств. Такое решение обусловлено тем, что курс доллара продолжает расти и вместе с ним и цены на товары. Чем быстрее будут куплены запасы по старой цене, тем меньше денег компания потеряла бы на разнице в цене в будущем. На заёмные средства были куплены основные средства, запасы и другие внеоборотные активы.