Экономические аспекты процедур банкротства предприятий
Введение
Тема данной работы – экономические аспекты процедур банкротства предприятий.
Актуальность выбранной темы обусловлена следующим, переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить требования, предъявленные к нему со стороны кредиторов в установленный для этого срок, а также выполнить обязательства перед бюджетом.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение. Вместе с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, которые, обеспечив привл
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ…….5
Понятие, сущность и виды банкротства………………………………….5
Нормативная база и источники информации для оценки вероятности банкротства предприятия……………………………………………….10
Общая характеристика моделей диагностики финансового состояния и прогнозирования банкротства…………………………………………..17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ С ЦЕЛЬ ВЫЯВЛЕНИЯ ВОЗМОЖНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «АТП-11»………………………………………………………………………………28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия……..28
2.2 Анализ состояния и использования ресурсов организации, как основное условие успешной работы предприятия……………………………….33
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………39
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАМКАХ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА………………………………………………………….48
3.1 Прогнозирование банкротства по отечественным и зарубежным методикам…………………………………………………………………48
3.2 Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия……………………………………….56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….63
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………….66
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ.
5. Гражданско-процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 года.
6. Федеральный закон от 29.12.2014 № 476-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении гражданина-должника».
7. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 30.12.2021, с изм. от 03.02.2022) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2022)
7. Вячина И. Н. Прогнозирование финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики / И. Н. Вячина, Л. Р. Гарифуллина // Развитие управленческих и информационных технологий, и их роль в региональной экономике: Материалы I Всероссийской открытой научнопрактической конференции (03.06.2017). – Калуга: Издательство «Эйдос»,2017. – С. 147-153.
8. Егорова Н. Н. Основы банкротства коммерческой организации: учебное пособие / Н. Н. Егорова, Т. А. Погорельская. – Новочеркасск: ЮРГПУ (НПИ), 2019. – 175 с.
9. Кондрашина И. А. Юридический анализ состава преднамеренного банкротства: учебное пособие / И. А. Кондрашина. - Набережные Челны: Набережночелнинский ин-т Казанского (Приволжского) федерального унта», 2019. – 77 с.
10. Коврижных О. Е. Прогнозирование в экономических системах на основе нейронных сетей / О. Е. Коврижных, О. М. Петрова // Электронное научно-практическое периодическое издание «Экономика и социум», выпуск № 1(0) (январь-март), 2017. – С. 502-506.
11. Несостоятельность (банкротство): учебный курс [в 2 томах] / [Е. Г. Афанасьева, А. В. Белицкая, А. З. Бобылева и др.]; под редакцией доктора юридических наук, пофессора С. А. Карелиной; Московский государственный университет имени М. В. Ломоносова, Юридический факультет. - Москва: Статут, 2019. - Т. 1. - 2019. – 923 с.
12. Новоселов Е. В. Банкротство: путеводитель по принятию решений / Е. В. Новоселов. - Москва: Юстицинформ, 2019. - 102 с.
13. Попондопуло В. Ф. Банкротство: правовое регулирование: научнопрактическое пособие / В. Ф. Попондопуло. - Москва: Проспект, 2019. -432 с.
14. Правовое и экономическое обеспечение процедур банкротства: учебное пособие / Е. В. Ким. - Москва: РПА Минюста России, 2019. - 224 с.
15. Сборник разъяснений Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации по банкротству / Негос. образовательное учреждение доп. образования «Школа права «Статут»; сост. О. Р. Зайцев. - 3-е изд. перераб. и доп. - Москва: Статут, 2019. – 274 с.
16. Сеничева В. Н. Процедуры, применяемые в деле о несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс] / В. Н. Сеничева. - Саранск: СВФ РПА Минюста России, 2018. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM).
17. Фиктивное и преднамеренное банкротство: нормативные акты, официальные разъяснения, судебная практика / [сост. Л. В. Тихомирова]. - 4-е изд., доп. и перераб. - Москва: Тихомиров М. Ю., 2019. - 126 с.
18. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. М. Никоноров. - СанктПетербург: Изд-во Политехнического ун-та, 2020. - 106 с.
19. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Л. Л. Бияк. - Хабаровск: Изд-во ТОГУ, 2020. - 93 с.
20. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2020. - 508 с.
21. Финансы предприятий = Corporate finances: учебно-методическое пособие / В. Е. Рыбаков, О. Ф. Габдрахманов. - Москва: Креативная экономика, 2020. – 195 с.
22. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - 2-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2020. - 207 с.
23. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / И. А. Данилов. - Челябинск: Изд-во Челябинского гос. ун-та, 2020. - 295 с.
24. Финансовые вычисления [Электронный ресурс]: учебно-практическое пособие / составитель С. А. Сучкова. - Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВО «ТГТУ», 2018. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM).
25. Фридман А. М. Финансы организаций: учебник для студентов среднего профессионального образования, обучающихся по специальности «финансы» / А. М. Фридман. - Москва: РИОР: ИНФРА-М, 2020. - 201 с.
26. Черутова М. И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. И. Черутова. - Братск: Изд-во Братского гос. ун-та, 2020. - 209 с.
27. Шушакова А. Г. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебное электронное издание локального доступа / А. Г. Шушакова, А. В. Старцева. - Уфа: УГАТУ, 2019. - 1 электрон. опт. диск (DVD).
28. Щурина С. В. Финансовый менеджмент в современной российской компании: монография / С. В. Щурина; [Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации]. - Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2020. - 224 с.
29. Эффективное управление предприятиями: синергия логистики и финансов: международная научно-практическая конференция, 6 декабря 2019 года / [редакционная коллегия: Ю. В. Якутин и др.]. - Москва: Акад. менеджмента и бизнес-администрирования, 2019. - 170 с.
30. Щербакова Л. Г. Правовые основы несостоятельности (банкротства) юридических лиц: учебное пособие для бакалавров / [Л. Г. Щербакова]. - Москва: ВГУЮ (РПА Минюста России), 2019. - 160 с.
31. Эрлих М. Е. Конфликт интересов в процессе несостоятельности (банкротства): монография / М. Е. Эрлих. - Москва: Проспект, 2019. - 186 с.
32.Информационный портал finzz.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2020. – Режим доступа: http://finzz.ru/
33.Единый федеральный реестр сведений о банкротстве [Электронный документ] UPL: https://bankrot.fedresurs.ru
34.Мазурова, И.И. Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб. пособие / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Подшивалова. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2018. – 53 с
35.Информационный портал elibrary.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2019. – Режим доступа: https://elibrary.ru/
36.Кукунина, И.Г. Учет и анализ банкротств / И.Г. Кукунина, И.А. Астраханцева. М: Финансы и статистика, 2018. 368 с
37.Гизатуллина, О.М. Сравнителльная характеристика методик оценки вероятности банкротства / О.М. Гизатуллина // Наука и образование транспорту. 2018. Т. 1. № 1. С. 138–140.
38.Щербакова Л. Г. Правовые основы несостоятельности (банкротства) юридических лиц: учебное пособие для бакалавров / [Л. Г. Щербакова]. -Москва: ВГУЮ (РПА Минюста России), 2019. - 160 с.
39.Информационный портал studfiles.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: https://studfiles.net/
40.Информационный портал novaum.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: http://novaum.ru/
41.Бухгалтерский баланс ОАО «АТП-11» за 2019 - 2021 гг.// ОАО «АТП-11».
42.Информационный портал list-org.com [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: https://www.list-org.com/
43.Информационный портал afdanalyse.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: http://afdanalyse.ru/
44. Информационный портал afdanalyse.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/
45. Информационный портал exceltable.com [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: https://exceltable.com/
46. Отчет о финансовых результатах ОАО «АТП-11» за 2019- 2021 гг. // ОАО «АТП-11».
47. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 284 с.
48. Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. –Москва : Юрайт, 2019. – 671 с.
49. Информационный портал audit-it.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа: https://www.audit-it.ru/
50. Информационный портал axd.semestr.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа https://axd.semestr.ru
51. Информационный портал atc-assist.ru [Электронный ресурс]// Официальный сайт, 2021. – Режим доступа https://atc-assist.ru
Модель Дж. Фульмера использует для подсчетов огромное количество показателей, поэтому представляет собой достаточно точный метод прогноза вероятности банкротства. Точность расчетов достигает 98 % для периода в один год и 81 % для более продолжительного периода [37].
Следующая модель прогнозирования банкротства – это модель Р.Лиса, созданная для английских предприятий в 1972 году. Лис одним из первых аналитиков создал свою модель на основе модели Альтмана. Она является адаптированной для экономики Великобритании. Формула модели банкротства Лиса выглядит так [17, с.85]:
Z=0,063×K1 + 0,092×K2 + 0,057×K3 + 0,001×K4
Рассчитать показатели по формуле Лиса можно с помощью таблицы 1.4.
Таблица 1.4 – Расч