Ценные бумаги в инвестиционной деятельности корпораций
ВВЕДЕНИЕ
Во времена СССР у инвесторов отсутствовали возможности вложений в финансовые инструменты и прежде всего, это касается ценных бумаг. В то время не существовало финансовых рынков или его важной составляющей - рынка ценных бумаг. Вследствие этого инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике.
Финансовые инструменты - это различные формы финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые являются предметом купли и продажи на финансовом рынке. К финансовым инструментам обычно относят: ценные бумаги (основные и производные); иностранную валюту; паи и др.[8].
Тема данного исследования весьма актуальна, так как значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают инвестиции в ценные бумаги.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1 ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ 9
1.1 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОПОРЦИИ В ФОРМЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ 9
1.2 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 17
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ИНФЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФОНДА ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ ПАО «СБЕРБАНК» В ФОРМЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ 24
2.1 СОСТАВ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ ФОНДА ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ ПАО «СБЕРБАНК» 24
2.2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 28
ГЛАВА 3 ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ КАЧЕСТВ ЦЕННЫХ БУМАГ В СОСТАВЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ ФОНДА ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ ПАО «СБЕРБАНК» 43
3.1 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ 43
3.2 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ФОНДА 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 52
ПРИЛОЖЕНИЕ А 53
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 55
ПРИЛОЖЕНИЕ В 57
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 59
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 61
ПРИЛОЖЕНИЕ E 63
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж 65
ПРИЛОЖЕНИЕ З 67
ПРИЛОЖЕНИЕ И 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. №39-ФЗ
Корпоративные финансы. Практико – ориентированный курс: учеб. пособие / под ред. И. С. Андрошиной, Л. Д. Капрановой, Е. В. Шуриновой. – М: Изд-во МЭИ, 2017. – 568 с.
Инвестиции и инвестиционная деятельность организаций : учебное пособие / Т.К. Руткаускас [и др.] ; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т.К. Руткаускас.— Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019.— 316 с.
Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2006. - 200 с.
Лукасевич И. Я. Инвестиции. Учебник. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА – М, 2020. – 413 с.
Янукян М. Г. Практикум по рынку ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2009. – 192 с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).
Землячева, О. А. Финансовые инвестиции в условиях рыночной экономики / О. А. Землячева // Дневник науки. – 2021. – № 10(58).
Склярова, Ю. М. Иностранные инвестиции : учебное пособие / Ю. М. Склярова, И. Ю. Скляров - Ставрополь : АГРУС Ставропольского гос. аграрного ун-та, 2016. - 156 с. - ISBN --. - Текст : электронный // ЭБС "Консультант студента" : [сайт]. - URL : https://www.studentlibrary.ru/book/stavgau_00116.html
Щевьёва, Вера Александровна. Экономическая оценка инвестиций: сборник задач : учебное пособие по курсу "Экономическая оценка инвестиций" для студентов, обучающихся по направлениям "Экономика", "Теплоэнергетика" / В. А. Щевьёва ; М-во образования Российской Федерации, Нац. исслед. ун-т "МЭИ". - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Изд-во МЭИ, 2015. - 79 с. : ил., табл.; 20 см.; ISBN 978-5-7046-1612-2 : 150 экз.
https://www.sber-am.ru/individuals/fund/opif-aktsiy-sberbank-elektroenergetika/
https://www.moex.com/ https://conomy.ru/analysis/articles/118
https://quote.rbc.ru/news/article/5e60dcb79a79473979f6af76 https://conomy.ru/analysis/articles/1
Финансовые вложения являются операциями, которые обеспечивают поддержание необходимого объема оборотного капитала, и направляются на финансирование внеоборотных активов компании, а также в качестве долгосрочных финансовых вложений в деятельность других хозяйствующих субъектов.
Для хозяйственных субъектов приоритетной формой инвестиционной деятельности является реальное инвестирование.
К ценным бумагам относятся: облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые отнесены к числу ценных бумаг законодательством о ценных бумагах.
Решающим аргументом в пользу инвестирования средств в инструменты финансового рынка является оценка эффективности вариантов и их сравнение. Многообразие финансовых инвестиций требует изучения специфики такой оценки