Анализ формирования и движения денежных потоков предприятия - участника ВЭД (на материалах ООО «Булат»)
ВВЕДЕНИЕ
Представляя собой исходную форму движения капитала, денежный поток обслуживает основные цели и опосредует большинство трансакций экономических агентов. В финансовом аспекте денежный поток является фактором, корректирующим многие финансовые и инвестиционные решения. В технологическом аспекте он связывает хозяйствующего субъекта с контрагентами и является характеристикой его взаимоотношений с поставщиками капитала. В оценочном аспекте он характеризует изменение экономического потенциала и представляет собой индикатор степени достижения целей в рамках одной из трех моделей оценки компаний.
В результате масштабный и динамично растущий в стране денежный поток характеризуется замедлением оборачиваемости, снижением генерируемого финансового результата и рентабельности. В этих условиях повышается привлекательность размещения денежных активов в финансовых инструментах и прослеживается ярко выраженная тенденция увеличения в структуре денежного потока инвестиционных денежных оттоков в форме финансовых вложений. Смена стратегий в управлении денежным потоком на внутрихозяйственном уровне означает отвлечение финансовых ресурсов из реального сектора экономики, усиление спекулятивных тенденций в хозяйственной среде и снижение качества экономического роста, чем и обусловлена актуальность темы исследования.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….. 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕДОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………….……………… 8
1.1 Экономическое содержание денежных потоков предприятия... 8
1.2 Методы анализа денежных потоков………………….……….. 14
1.3 Факторы, влияющие на формирование и использование денежных потоков предприятия …..………………………………..……… 18
2. КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «БУЛАТ» ………………………….……….. 22
2.1 Организационная характеристика предприятия …....................... 22
2.2 Характеристика финансово - хозяйственной деятельности ООО «Булат» ……………………………….……..………………………………. 23
2.3 Анализ формирования и движения денежных средств ООО «Булат» …………………………..….………………………………………. 32
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «БУЛАТ» КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ……………………………………… 40
3.1. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного средств ООО «Булат»……. 40
3.2. Расчет бюджета и оптимального остатка денежных средств ООО «Булат»…………………………………………………………………. 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ....................................... 65
Список использованных источников
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ [Электронный ресурс]: (в ред. Федеральных законов от 30.12.2021 N 484-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф. (дата обращения: 06.04.2022)
2. Федеральная служба государственной статистики: официальный сайт. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.gks.ru (дата обращения: 21.04.2022).
3. Азиева, З. И. Использование отчета о движении денежных средств в анализе денежных потоков строительной организации [Текст] / З. И. Азиева, И. А. Чернышов // Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – № 3(1). – С. 6-11. – DOI 10.24412/2687-0991-2021-11011.
4. Азиева, З. И. Организация внешнего контроля операций с денежными средствами организации [Текст] / З. И. Азиева, Г. С. Папов // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 2(43). – С. 15-21. – DOI 10.24412/2304-6139-2021-11030.
5. Амаханов, Е. В. Управление финансовыми потоками организации [Текст] / Е. В. Амаханов, Е. А. Железнякова // Сборник научных статей магистрантов ММА : Сборник научных статей. – Москва : Московская международная академия, 2021. – С. 173-177.
6. Баскакова, О. В. Экономика организации : Учебник для бакалавров [Текст] / О. В. Баскакова, М. Ш. Мачабели. – 2-е изд., перераб.. – Москва : Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2020. – 306 с. – ISBN 978-5-394-03836-5.
7. Войтоловский, Н.В. Экономический анализ в 2 ч. Часть 1 : Учебник [Текст] / Н. В. Войтоловский, В. П. Курносова, А. П. Калинина [и др.]. – 7-е изд., пер. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 1 с. – (Высшее образование). – ISBN 978-5-534-10997-9.
8. Воронина, Н. А. Управление денежными потоками в коммерческой организации [Текст] / Н. А. Воронина // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2021. – № 11-2(81). – С. 37-39. – DOI 10.24412/2411-0450-2021-11-2-37-39.
9. Годовые отчеты ООО «Булат» за 2019, 2020, 2021 годы [Текст]
10. Губина, О.В Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие [Текст] / О.В. Губина, В.Е. Губин. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.:ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2020. – 192 с.
11. Дедяева, Е. Н. Обзор методических подходов к анализу отчета о движении денежных средств [Текст] / Е. Н. Дедяева // Студенческий. – 2021. – № 29-2(157). – С. 28-31.
12. Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Дело и Сервис. - 2021. - 160 с.
13. Дударева, Е. А. Учет денежных средств и отражение в отчетности [Текст] / Е. А. Дударева, И. В. Шамрина // Инновации. Наука. Образование. – 2022. – № 50. – С. 726-729.
14. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник [Текст] / О.В. Ефимова. - 3-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2020. - 351 с.
15. Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие [Текст] / Д.И. Жиляков. - М.: КноРус, 2019. - 368 c.
16. Иевлева, Н. В. Экономика предприятия : Курс лекций. Электронное учебное пособие [Текст] / Н. В. Иевлева, О. А. Гаврилова ; Министерство науки и высшего образования РФ Волжский политехнический институт (филиал) Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования "Волгоградский государственный технический университет". – Волжский : Волгоградский государственный технический университет, 2021. – 104 с. – ISBN 978-5-9948-4183-9.
17. Информация о финансовой деятельности ООО «Булат» [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.list-org.com/company/7282222/show/founders_history#founders
18. Казакова, Н.А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебник [Текст] / Н.А. Казакова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 261 c.
19. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст] / Т.В. Кириченко - М.: Дашко и К, 2020. – 484 с.
20. Колесникова, Е. В. Анализ денежных потоков в системе обеспечения экономической безопасности предприятия [Текст] / Е. В. Колесникова // Санкт-Петербургский научный вестник. – 2021. – № 3(12).
21. Корепанова, Я. В. Учёт и методика анализа денежных средств организаций [Текст] / Я. В. Корепанова // Научные труды студентов Ижевской ГСХА / ФГБОУ ВО «Ижевская государственная сельскохозяйственная академия». – Ижевск : ФГБОУ ВО Ижевская ГСХА, 2021. – С. 861-865.
22. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник [Текст] / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2018. - 248 c.
23. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организаций [Текст] / Т. А. Нормова, Е. М. Шевель, В. П. Озерян, Д. А. Дейнеко // Естественно-гуманитарные исследования. – 2021. – № 36(4). – С. 208-215. – DOI 10.24412/2309-4788-2021-11301.
24. Марьянова, С. А. Совершенствование аналитического обеспеченения денежных потоков предприятия [Текст] / С. А. Марьянова, А. Д. Орлова, А. А. Коледова // Modern Science. – 2021. – № 1-2. – С. 74-79.
25. Морозов, С. А. Экономика предприятия : учебное пособие [Текст] / С. А. Морозов, И. В. Мухина ; Саратовский государственный технический университет им. Гагарина Ю.А.. – Энгельс : Общество с ограниченной ответственностью "Институт научных исследований и развития профессиональных компетенций", 2021. – 113 с. – ISBN 978-5-6047354-0-4.
26. Мусаева, Б. М. Эффективное управление денежными потоками коммерческой организации [Текст] / Б. М. Мусаева // Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – № 3(1). – С. 56-58. – DOI 10.24412/2687-0991-2021-11024.
27. Мусостова, Д. Ш. Экономика предприятий и организаций : Учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 "Экономика", (квалификация (степень) "бакалавр" [Текст] / Д. Ш. Мусостова, И. У. Шахгираев, В. Р. Маркарян. – 2-е издание, переработанное и дополненное. – Краснодар : Издательство "Магарин Олег Григорьевич", 2021. – 212 с. – (Высшее образование: Бакалавриат). – ISBN 978-5-91692-845-7.
28. Никитина, А. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие [Текст] / А. А. Никитина. – Уфа : Издательство БКИ, 2021. – 157 с. – ISBN 978-5-9909629-7-2.
29. Полюшко, Ю. Н. Анализ организации и эффективности управления денежными потоками предприятия [Текст] / Ю. Н. Полюшко, А. В. Гумеров, А. В. Дараган // Горизонты экономики. – 2021. – № 3(62). – С. 63-70.
30. Потоки денежных средств: виды и раскрытие в отчетности [Текст] / И. А. Бабалыкова, В. В. Башкатов, М. В. Ананьева, А. В. Чубарева // Вестник Академии знаний. – 2022. – № 1(48). – С. 26-33. – DOI 10.24412/2304-6139-2022-48-1-26-33.
31. Решетняк, Л. А. Сравнительный анализ формирования отчета о движении денежных средств по российским и международным стандартам [Текст] / Л. А. Решетняк // Инновации в АПК: проблемы и перспективы. – 2021. – № 2(30). – С. 217-222.
32. Рыканин, Н. В. Методика анализа денежных потоков коммерческой организации [Текст] / Н. В. Рыканин // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 2(43). – С. 406-411.
33. Савицкая, Г. В. Экономический анализ : Учебник [Текст]/ Г. В. Савицкая. – 15-е издание, исправленное и дополненное. – Москва : Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2019. – 587 с. – (Высшее образование: Бакалавриат). – ISBN 978-5-16-014849-6. – DOI 10.12737/textbook_5cde566886f147.06974725.
34. Савченко, Е. И. Отчет о движении денежных средств: назначение и методы формирования в РСБУ и МСФО [Текст] / Е. И. Савченко, Д. А. Мищерекова // Modern Economy Success. – 2021. – № 2. – С. 47-51.
35. Старчунова, Е. С. Методы анализа денежных средств организации на основе бухгалтерской отчетности [Текст] / Е. С. Старчунова, С. Н. Миловидова // Экономика и предпринимательство. – 2021. – № 1(126). – С. 1152-1157.
36. Стукова, Ю. Е. Управление платежеспособностью на основе оценки денежных потоков организации [Текст] / Ю. Е. Стукова, Н. Я. Клочкова, А. А. Салова // Естественно-гуманитарные исследования. – 2021. – № 36(4). – С. 242-245. – DOI 10.24412/2309-4788-2021-11306.
37. Сунгатуллина, Л. Б. Экономическая сущность денежных потоков компании как объекта финансового менеджмента [Текст] / Л. Б. Сунгатуллина, Е. С. Головченко // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2021. – № 1(505). – С. 14-21
38. Томашевская, Л.И. Методические указания по оформлению выпускной квалификационной работы и других текстовых самостоятельных работ обучающихся [Электронный ресурс] / Л.И. Томашевская, Г.А. Мусина. – Уфа: Башкирский кооперативный институт (филиал), 2019. – 24 с. // ufa.ruc.su. – URL: https://ufa.ruc.su/student/kursovaya-rabota/ (дата обращения: 01.04.2022).
39. Холопова, Ю. С. Анализ денежных потоков предприятия [Текст] / Ю. С. Холопова // Гуманитарный научный журнал. – 2022. – № 2. – С. 132-136.
40. Цепенко, Е. А. Платежный баланс как один из инструментов управления денежными средствами в филиале транспортной компании [Текст] / Е. А. Цепенко, Т. А. Лунина // European Journal of Natural History. – 2021. – № 2. – С. 113-118.
41. Шатаева, О. В. Экономика организации (предприятия) [Текст] / О. В. Шатаева, Е. Н. Акимова, М. В. Николаев. – 2-е издание, исправленное и дополненное. – Москва-Берлин : ООО «Директ-Медиа», 2021. – 152 с. – ISBN 978-5-4499-2497-1. – DOI 10.23681/618915.
42. Экономика организации (предприятия) [Текст] / В. С. Чеботарев, С. С. Чеботарев, В. А. Ионов [и др.]. – Нижний Новгород : Нижегородская академия Министерства внутренних дел Российской Федерации, 2021. – 182 с.
43. Эрнандес, Г. Д. Д. Анализ движения денежных потоков предприятия [Текст] / Г. Д. Д. Эрнандес // Научно Исследовательский Центр "Science Discovery". – 2021. – № 7. – С. 313-315.
44. Ян, Я. Анализ движения денежных средств по кредитному риску банка [Текст] / Я. Ян // Инновации. Наука. Образование. – 2021. – № 48. – С. 208-214.
Оценив и проанализировав состояние денежных ООО «Булат», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного потока в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока представлены на рисунке 5. Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.