Содержание, оценка и современные методы управления рыночными рисками в различных отраслях
Введение
Актуальность темы исследования. В современных условиях управлению рисками уделяется значительное внимание со стороны научных работников и практиков. Разрабатываются рекомендации, стандарты, положения, нормативные документы, которые преследуют цель улучшить и унифицировать управленческие подходы в части снижения рисковости деятельности компаний.
Обновления в ISO 31000:2018 (ГОСТ Р ИСО 31000:2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство») внесли подробные сведения и уточнили информацию в части оценки рисков, об их видах, описывают преимущества и недостатки методов, которые могут использоваться в данном процессе [2]. Также стандарт полезен для понимания сущности рисков и построения эффективного процесса управления ими, для сравнения возможных вариантов и подходов к оценке и реагированию на риски, выделение принципов управления и основных групп рисков. В соответствии с ISO 31000:2018, целью управления рисками является создание и защита ценности, принятие решений по установлению
Содержание
Введение 4
Глава 1 Экономические и правовые основы управления рыночными рисками организаций различных отраслей экономики 8
1.1 Содержание и классификация рыночных рисков 8
1.2 Экономические основы и эволюция методов управления рыночными рисками организаций различных сфер экономики 24
1.3 Логика развития нормативно-правового регулирования рыночных рисков 32
Глава 2 Анализ современной практики управления рыночными рисками организаций различных отраслей экономики в условиях финансовой нестабильности 46
2.1 Тенденции развития российской и зарубежной практики управления рыночными рисками и их особенности в условиях финансовой нестабильности 46
2.2 Практика оценки и ограничения рыночных рисков в современных условиях 52
2.3 Международный опыт хеджирования рыночных рисков и оценка перспектив его использования в России 66
Глава 3 Направления развития управления рыночными рисками организаций различных отраслей экономики 74
3.1 Комплексный подход к оценке рыночных рисков 74
3.2 Стресс-тестирование рыночных рисков в условиях финансовой нестабильности как основа управленческих решений 74
3.3 Направления развития методов управления рыночными рисками организаций различных отраслей экономики и их нормативно-правового регулирования 90
Заключение 99
Список литературы 104
Приложения 114
Список литературы
1. ГОСТ Р 51897-2011. Менеджмент риска. Термины и определения. – Москва: Стандартинформ, 2011. – 16 с.
2. ГОСТ Р ISO 31000:2018 Менеджмент риска. Принципы и руководство (Risk management – Guidelines). URL: https://www.iso.org/ru/standard/65694.html.
3. ERM-COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), USA. – URL: https://www.coso.org/Pages/default.aspx.
4. ISO 31000. Risk manager training / Udemy. – URL: https://www.udemy.com/course/iso-31000-risk-manager-training/?utm_source=adwords&utm_medium=udemyads&utm_campaign=LongTail_la.EN_cc.ROW&utm_content=deal4584&utm_term=_._ag_77879424214_._ad_615953023373_._kw__._de_c_._dm__._pl__._ti_dsa-1007766171552_._li_1030305_._pd__._&matchtype=&gclid=Cj0KCQjw9ZGYBhCEARIsAEUXITVnJSoxDeHV9yMp-LOszZcX8E9u5mFFfOrL-uzs_DJr5vdRk6Ikc1AaAuWREALw_wcB.
5. ISO 31000:2018 Risk management. Principles and guidelines. – URL: http://www.iso.org/iso/catalogue_detail%3Fcsnumber=43170.
6. RMS-FERMA Risk Management Standard // Federation of European Risk Management Association. URL: https://www.ferma.eu/
7. Авдийский В.И. Риски хозяйствующих субъектов: теоретические основы, методологии анализа, прогнозирования и управление: учебное пособие / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных. – Москва: Альфа-М: НИЦ ИНФРА-М, 2020. – 355 с.
8. Авдийский В.И. Современные научные подходы к разработке систем минимизации рисков в деятельности хозяйствующих субъектов: монография / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, Н.Г. Синявский. – Москва: Издательство «Научный консультант», 2019. – 256 с.
9. Барчуков А.В. Базисная система риск-менеджмент организаций реального сектора экономики: монография / Д.В. Соколов, А.В. Барчуков. – Москва : НИЦ ИНФРА-М, 2020. – 125 с.
10. Биржевой товарный рынок: учеб. пособие / под ред. М.А. Сладкова. – Ростов-н/Д: ИД Компринт, 2021. – 559 с.
11. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – М.: Ника-Центр, 2020. – 600 с.
12. Бойко К.В., Дроздов И.К., Гринев М.С. Теоретико-методические основы учета и аудита хеджирования: монография / под ред. И.К. Дроздова. – Москва: Кафедра, 2021. – 208 с.
13. Галиева Г.М. Основные проблемы и перспективы развития риск-менеджмента в России / Г.М. Галиева // Экономический анализ: теория и практика. – 2021. – № 45 (252). – С. 23-30
14. Данченко О.Б., Занора В.А. Проектный менеджмент: управление рисками и изменениями в процессах принятия управленческих решений: монография. – Р-н/Д: Феникс, 2019. – 278 с.
15. Дегтярева О.И. Биржевое дело: ученик. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 623 с.
16. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. – Москва: Магистр, ИНФРА-М Издательский Дом, 2020. – 240 с.
17. Ильяшенко С.М. Экономический риск: Учебное пособие: 2-е изд., доп. перераб. М.: Центр учебной литературы
В определенной мере классификацией рисков отражена сущность этого понятия, выделены их разновидности, по которым можно их выделить и разделить. Согласно ISO 31000:2018, риски могут выражаться через: источник (так называемые факторы риска), потенциальные события (которые тоже могут быть источником), последствия (положительные или отрицательные) и вероятность (с разной степенью наступления) [5].
То есть, каждая из этих категорий может определять риск. Как правило, риск отражает влияние неопределенности на цели, иногда рассматривается как комбинация вероятности наступления вреда и тяжести этого вреда. Однако ISO 31000:2018 акцентирует внимание именно на эффекте отклонения от ожидаемого в результате воздействия рисков [5].
Причем это связано с отрицательным или положительным эффектом (либо одновременно с тем или иным), а также может решать, формировать либо формировать угрозы (или возможности) в дальнейшем.
Если посмотреть на определение риска в научной литературе и те виды, которые детализированы по разным признакам классификации, можно утверждать, что риски ассоциируются именно с негативными событиями и последствиями.
Как отмечают авторы О.Б. Данченко и В.А. Занора, причинами негативных отклонений в проекте могут быть т