Анализ финансовых рисков в рамках фундаментального анализа компании
ВВЕДЕНИЕ
Брокерские компании, в том числе и «Альфа-инвестиции» действуют на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников. Они играют основную роль в снижении инвестиционного риска, позволяя брокерской компании, брать на себя часть рисков, передаваемых клиентами в результате торговых операций. Поэтому для увеличения доходов брокер должен обслуживать часть этих рисков и брать на себя определенные расходы. В свою очередь финансовые риски и причины их возникновения оказывают существенное влияние на деятельность любой брокерской компании. Стабильность работы брокерского бизнеса напрямую зависит от умения компании анализировать, управлять рисками и последствиями каждого вида риска.
Мое исследование показало что, глубокое и детальное изучение финансовых рисков в брокерской деятельности будет способствовать повышению финансовой устойчивости брокерских компаний и их инвесторов и способствовать оздоровлению финансовой системы страны в целом.
В связи со стремительным развитием зарубе
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В РАМКАХ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА КОМПАНИИ 5
1.1. Сущность понятия и виды финансовых рисков 5
1.2. Методы и алгоритм фундаментального анализа 14
1.3. Роль анализа финансовых рисков в рамках фундаментального анализа 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В РАМКАХ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА КОМПАНИИ-БРОКЕРА 23
2.1. Общая характеристика компании 23
2.2. Оценка финансовых рисков компании в рамках фундаментального анализа 31
2.3. Проблемы оценки и управления рисками компании 36
3. НАПРАВЛЕНИЯ СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КОМПАНИИ 40
3.1. Разработка мероприятий, направленных на снижение финансовых рисков компании 40
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий 42
4. СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ БИЗНЕСА 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 49
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О рынке ценных бумаг».
2. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ
3. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об инвестиционных фондах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2018)
4. Федеральный закон "Об организованных торгах" от 21.11.2011 N 325-ФЗ (последняя редакция)
5. Постановление Госкомстата РФ от 28.10.2002 N 204 "Об утверждении Методологических положений по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с Руководством по платежному балансу".
6. Приказ Росстата от 01.08.2017 N 509 (с изм. от 22.08.2018) "Об утверждении статистического инструментария для организации федерального статистического наблюдения за ценами и финансами».
7. Адрианов А.Ю., Инвестиции: учебник для бакалавров / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2015. - 592 с.
8. Аипов, А.Н. Биржевые инвестиционные фонды (ETF): особенности инструмента и перспективы развития на российском фондовом рынке. // Финансы и кредит. 2016. №7 (679). – С. 42-50.
9. Бикташев А. А. Регулирование брокерской деятельности на основе оценки ее рисков // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. 2021. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-brokerskoy-deyatelnosti-na-osnove-otsenki-ee-riskov (дата обращения: 28.04.2023).
10. Бикташев А.А. Защита интересов розничного инвестора в США, Китае и России: на примере брокерской деятельности // Вестник РУДН. Серия: Юридические науки. 2022. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zaschita-interesov-roznichnogo-investora-v-ssha-kitae-i-rossii-na-primere-brokerskoy-deyatelnosti (дата обращения: 28.04.2023).
11. Бричка Елена Ивановна, Колесник Инна Александровна, Жаркова Юлия Сергеевна Профессиональная деятельность на российском рынке ценных бумаг: основные тенденции // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2021. №1 (54). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/professionalnaya-deyatelnost-na-rossiyskom-rynke-tsennyh-bumag-osnovnye-tendentsii (дата обращения: 28.04.2023).
12. Вяткин, В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учебно-практическое пособие для вузов / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 325 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-02299-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/513210 (дата обращения: 28.04.2023).
13. Вяткин, В. Н. Риск-менеджмент : учебник / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 365 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-9916-3502-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511018 (дата обращения: 28.04.2023).
14. Вылегжанина Е. В., Григорьян И. С. Финансовые риски предприятия и способы их минимизации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2019. №1-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-riski-predpriyatiya-i-sposoby-ih-minimizatsii (дата обращения: 28.04.2023).
15. Газахова, С. И. Понятие и сущность
Не удивляйтесь, если услышите, что эти критики ставят под сомнение законность дисциплины до такой степени, что они насмехаются над сторонниками. В то время как большинство аналитиков Уолл-Стрит сосредотачиваются на фундаментальных аспектах, многие фирмы обычно также нанимают технических аналитиков.
Большая часть критики технического анализа сосредоточена на Гипотезе Эффективного Рынка (EMH), которая утверждает, что любая информация о прошлой торговле уже отражена в цене акций. Доведенная до крайности, гипотеза «эффективности сильной формы» утверждает, что как технический, так и фундаментальный анализ бесполезны, поскольку вся информация на рынке учитывается в цене акции. В книге «Случайная прогулка по Уолл-стрит» автор Бертон Дж. Малкиел иллюстрирует это мышление, подробно описывая, почему инвестору лучше угадывать, чем выбирать акции.
Реальность такова, что ЭМГ — это всего лишь гипотеза. Инвесторы должны определить свою собственную философию