Совершенствование процесса управления портфелем ценных бумаг в российских коммерческих банках (на примере банка ВТБ(ПАО))»
Введение
В современных условиях кризиса, рыночной неопределенности и возрастания всех видов риска, важное значение имеет управление портфелем ценных бумаг. Как показывает практика, в инвестиционный портфель банка входят как реальные так и финансовые инвестиции. Одним из видов инвестирования являются инвестиции в ценные бумаги. В наиболее широком смысле слово «инвестировать» означает расстаться на некоторое время с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем.
Актуальность работы обусловлена тем, что в современных условиях важное значение имеет совершенствование управления портфелем ценных бумаг в российских коммерческих банках. Перспективным направлением развития банковской системы является управления портфельными инвестициями. Портфель ценных бумаг обеспечивает банку: прирост стоимости, создание резерва ликвидности и предоставляет возможность участвовать в управлении организациями, в которых он заинтересован.
Содержание
Введение………………………………………………………………………. 3
1 Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг в коммерческих банках.............................................................................….. 7
1.1 Сущность, виды ценных бумаг, их значение в функционировании банковской системы государства....................................................………... 7
1.2 Виды, назначение, структура портфелей ценных бумаг в коммерческих банках……………………………....................................... 15
1.3 Методы управления портфелем ценных бумаг в коммерческих банках....................................................................................…………….. 20
2 Анализ управления портфелем ценных бумаг в ВТБ 24 (ПАО)....….. 29
2.1 Общая характеристика банка ВТБ 24 (ПАО).……………………….. 29
2.2 Структура, риски и доходность портфеля ценных бумаг в ВТБ 24 (ПАО).................................................................................................................. 33
2.3 Анализ управления портфелем ценных бумаг в ВТБ (ПАО)…… 48
3 Разработка рекомендаций, направленных на совершенствование управления портфелем ценных бумаг в ВТБ (ПАО)…………………. 62
3.1 Рекомендации, направленные на совершенствование методов управления портфелем ценных бумаг……………………………………… 62
3.2 Оптимизация портфеля ценных бумаг банка по критерию «риск-доходность».....................................................................…………………......... 68
Заключение…………………………………………………………………...... 76
Список использованной литературы........................................................... 80
Приложения..................................................................................................... 85
Список использованной литературы:
Гражданский кодекс Российской Федерации. – [Электронный ресурс]//Справочная правовая система «Консультант плюс» (17.03.2016)
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 18.06.2015). [Электронный ресурс]//Справочная правовая система «Консультант плюс» (17.03.2016).
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 29.12.2015) [Электронный ресурс] //Справочная правовая система «Консультант плюс» (17.03.2016).
Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2013. – 278 с.
Берколайко М.З. Управление портфелем ценных бумаг на основе нейросетевого моделирования / М.З. Берколайко, К.Г. Иванова // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2011. - №6(68). - С. 241-244.
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент /под ред. Бланка И.А. Киев: ИТЕМ Лтд, 2013. - 238 с.
Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: учебно- практическое пособие / В.А. Боровкова .- СПб.: Питер, 2015. – 280 с.
Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. М: Юристъ, 2013. - 520 с.
Диденко А.С. Экономические реформы в России: совершенствование методических подходов: сборник научных трудов - /Под ред. Шамхалов Ф.И. Выпуск 5. (Серия «Сегодня и завтра российской экономики»). М.: 2014. – 132 с.
Долан Р.Дж., Саймон Г. Эффективное ценообразование. /Долан Р.Дж., Саймон Г. М.: Экзамен, 2012. – 414 с.
Зубицкий А.Б. Управление инвестиционными ресурсами инвестора на рынке акций.// Новые технологии в образовании, науке и экономике: Труды XII-го международного симпозиума/ Под ред. Г.К. Сафаралиева, А.Н. Андреева, Шарджа (ОАЭ). – Москва: Информационно-издательский центр фонда поддержки вузов, 2015. – С. 32-97.
Имущественные отношения в Российской Федерации – М. Изд-во Международная академия оценки и консалтинга, 2015. - № 2 (41). – С 24-32.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами.
Управляющий при осуществлении своей деятельности должен указывать, что он действует в качестве управляющего.
Деятельность по ведению реестров – сбор, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг. Ею занимаются только юридические лица, которые называются держателями реестров. Реестр – это список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории лиц, которым принадлежат ценные бумаги. Реестр всегда составляется на установленную дату.