Совершенствование методов оценки бизнеса на основе финансовой отчетности
ВВЕДЕНИЕ
В современности экономические условия складываются таким образом, что деятельность хозяйствующих субъектов рассматривается как объект, вызывающий особое внимание для большого круга представителей, заинтересованных в благополучном функционировании рынка. Большинство организаций направляют основную часть своего внимания проблемам, связанным с улучшением эффективности использования своих финансовых средств, и разрабатывают методы, направленные на активизацию поиска путей, позволяющих улучшить свое финансовое положение. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что оценка стоимости бизнеса является важным процессом в формировании современных рыночных отношений. Из чего следует необходимость совершенствования методического подхода к оценке стоимости бизнеса, что связано с динамичностью окружающей среды организации, регулярной изменчивостью прогнозных показателей экономических значений деятельности организации.Важный вклад в исследовании методологий оценки рыночной стоимости организаций внесли зарубежные авторы: И. Фишер, М. Миллер, Ф. Модильяни, А.Салливан, У. Харли и др. Авторами были обоснованы подходы к оценке стоимости бизнеса как естественные факторы первостепенных процессов в экономической науке.С учетом того, что не все подходы зарубежных авторов могут быть применены в оценке российского бизнеса, были изучены труды отечественных авторов: И.М. Волкова, С.А. Попова, С.А. Смоляка, М.А. Федотовой. В работах этих авторов раскрыты вопросы практического применения методик оценки стоимости предприятия в российских организациях.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1.1 Понятие и роль финансовой отчетности в структуре оценки бизнеса
1.2 Методы оценки стоимости бизнеса
1.3 Нормативно-правовое регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации
2 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ЭЛАРА» НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.1 Общая характеристика акционерного общества
2.2 Анализ финансово-экономических показателей АО «ЭЛАРА»
2.3 Оценка рыночной стоимости АО «ЭЛАРА»
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА АО «ЭЛАРА»
3.1 Направления по совершенствованию методов оценки бизнеса
АО «ЭЛАРА»
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприяти
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон РФ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 (ред. от 02.07.2021 г.) №135-ФЗ // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
Федеральный закон от 27.07.2010 (ред. от 26.07.2019) «О консолидированной финансовой отчетности» № 208-ФЗ // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. (ред. от 26.07.2019 г.) №402-ФЗ // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
Федеральный закон «О государственной кадастровой оценке» от 03.07.2016 №237-ФЗ // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.
Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 №66н (ред. от 19.04.2019) // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» от 28.08.2014 г. №84н // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.
Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)» от 20.05.2015 №297 // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.
Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка стоимости машин и оборудования (ФСО №10)» от 01.06.2015 №268 // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.Приказ Минэкономразвития «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО №11)» от 22.06.2015 №385 // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //www.consultant.ru/.Приказ Минфина РФ
Процесс оценки бизнеса предприятия осуществляется за счет широкого вида показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов. Объективная и достоверная оценка финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение. Благодаря грамотному и точному определению финансового состояния организации за определенный промежуток времени, обеспечивает возможность определить руководству организации правильность распоряжение финансовыми средствами за период, предшествующий рассматриваемой дате.Финансовая отчетность представляет собой средство управления предприятием и одновременно является методом конкретизации и предоставления информации о финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Организации любой формы собственности, функционирующие на территории Российской Федерации, обязаны вести бухгалтерский учет и, в итоге, сформировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность. Данный отчет дает возможность ознакомиться с тем, какими активами владеет организация, какие обязательства и собственный капитал есть у организации [31, с. 138].Согласно п.1 ст. 3 Федерального закона от 06.12.2011 № 402 – ФЗ «О бухгалтерском учете»: «бухгалтерская (финансовая) отчетность - информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом» [3].
Необходимо отметить, что финансовая отчетность играет важную роль в процессе формирования экономической и финансовой информации. В итоговой отчетности должны быть сформированы все аспекты учета в виде таблиц, которые удобны для осуществления полноценного анализа финансовой деятельности организации. Правильный анализ и адекватная интерпретация информации о финансовом положении организации в значительной степени определяют достоверность результатов, полученных в результате расчета стоимости капитала организации.