Стратегии и методы управления инвестиционным портфелем ценных бумаг в коммерческом банке (на примере открытого акционерного общества "Приорбанк")
ВВЕДЕНИЕРазвитие рыночной экономики в Беларуси обусловило институциональное становление и развитие рынка ценных бумаг.
В настоящее время многие предприятия и банки имеют в своем распоряжении большой объем свободных средств, которые можно инвестировать в различные виды деятельности, в том числе направить их на приобретение ценных бумаг.
При инвестировании в ценные бумаги, организация, либо любой другой инвестор сталкивается с различными целями инвестирования.
Портфель ценных бумаг – это тот инструмент, благодаря которому достигается соотношение всех инвестиционных целей, это является недостижимым с позиции отдельно взятой ценной бумаги и, возможно, только при их комбинировании. Портфели ценных бумаг предприятий представляют собой часть взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня.
Налаживание работы системы портфелей подчинено понятиям устойчивости и рентабельности института и системы в целом.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
1.1 Основные понятия и принципы управления инвестиционной деятельности 5
1.2 Инвестиционная политика коммерческого банка 12
1.3 Портфель ценных бумаг, его сущность и классификация 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦОННОГО ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ «ПРИОРБАНК» ОАО) 27
2.1 Общая характеристика «Приорбанк» ОАО 27
2.2 Анализ инвестиционного портфеля ценных бумаг (на примере «Приорбанк» ОАО) 34
2.3 Оценка структуры и основных показателей портфеля ценных бумаг (на примере «Приорбанк» ОАО) 42
ГЛАВА 3. РЕКОМЕДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ «ПРИОРБАНК» ОАО 46
3.1 Методы оптимизации инвестиционно-финансового портфеля банка 46
3.2 Подходы к совершенствованию управления инвестиционным портфелем 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 69
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 75
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 76
1. .Богус В.С. Рынок ценных бумаг как фактор экономического роста / В.С. Богус М.Г. Чахмахчева, И.А. Дикарева // Colloquium-journal. – 2019. – № 11 (35). – С. 1-3. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rynok-tsennyh-bumag-kak-faktor-ekonomicheskogo-rosta (дата обращения: 17.05.2023).
2. Боробов В.Н. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в современной экономике // Модели и методы повышения эффективности инновационных исследований: сб. ст. Междунар. науч.-практ..). – : OMEGA SCIENCE, 2022. – С. 78-83. – Электронная копия доступна на сайте Междунар. центр инновационных исследований «Omegascience». URL: https://os-russia.com/SBORNIKI/KON-470.pdf.
3. Бричка Е.И. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: основные тенденции / Е.И. Бричка, И.А. Колесник, Ю.С. Жаркова // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2021. – № 1 (54). – С. 1-8. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/professionalnaya-deyatelnost-na-rossiyskom-rynke-tsennyh-bumag-osnovnye-tendentsii.
4. Диденко Е.А. Основные проблемы рынка ценных бумаг и направления его совершенствования / Е.А. Диденко, Г.Ф. Цалко // Аллея науки : электрон. науч.-практ. журн. – 2020. – Т. 1, № 1. – С. 303-307. – URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/2January2020/OSNOVNYE%20PROBLEMY%20RYNKA%20CENNYH%20BUMAG%20I%20NAPRAVLENIYa%20EGO%20SOVERShENSTVOVANIYa.pdf.
5. Каджоян А.Н. Состояние и проблемы функционировани рынка ценных бумаг / А.Н. Каджоян, Е.Н. Кононова // XVI Королевские чтения : междунар. молодеж. науч. конф., посвященная 60-летию полета в космос Ю.А. Гагарина : сб. материалов, 5-7 окт. 2021 г. : в 3 т. / Самар. нац. исслед. ун-т им. С. П. Королева (Самар. ун-т) ; [науч. ред. М. А. Шлеенков]. – 2021. – Т. 2. – С. 674-675. – Электронная копия доступна на сайте. URL: http://repo.ssau.ru/bitstream/Korolevskie-chteniya/Sostoyanie-i-problemy-funkcionirovaniya-rossiiskogo-rynka-cennyh-bumag-94942/1/978-5-7883-1669-7_2021-674-675.
6. Кузьмина С.С. Проблемы развития рынка ценных бумаг и механизмы его совершенствования // Russian Economic Bulletin : электрон. журн. – 2021. – Т. 4, № 3. – С. 297-301. – URL: https://dgpu-journals.ru/wp-content/uploads/2021/07/reb-t-4-3-2021.pdf?ysclid=ld0axci4wu115242884.
7. Марьина А.В. Теоретические основы функционирования рынка ценных бумаг и проблемы категоризации инвесторов / А.В. Марьина, Д.А. Решетников // Журнал "У". Экономика. Управление. Финансы : электрон. журн. – 2021. – № 2. – С. 19-28. – Электронная копия доступна на сайте elibrary.ru. URL: https://portal-u.ru/journal/article/view/506/368.
8. Покровская Н.Н. Рынок государственных ценных: проблемы и перспективы развития / Н.Н. Покровская, М.В. Куриленко // Вестник евразийской науки. – 2019. – № 4 (35). – С. 1-9. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rynok-gosudarstvennyh-tsennyh-bumag-v-rossii-problemy-i-perspektivy-razvitiya.
9. Романова Д.О. Проблемы и перспективы функционирования рынка ценных бумаг / Д.О. Романова, Е.В. Пустынникова // Территория науки. – 2019. – № 1. – С. 64-67. – Электронная копия доступна на сайте журнала. URL: https://vepi.ru/wp-content/uploads/2021/07/Territoriya_nauki_01.2019.pdf.pdf.
10. Современные тенденции фондового рынка Беларуси: / В.В. Бакшеев, А.В. Нарышева, И.Е. Бурлаков, В.В. Костюрин // Инновации и инвестиции. – 2020. – № 7. – С. 1-4. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-fondovogo-rynka-rossii-aktualnye-problemy-v-usloviyah-pandemii-koronavirusa.
11. Соколинская Н.Э. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: анализ современной практики и перспективы развития / Н.Э. Соколинская, А.В. Азьманова // Финансовые рынки и банки. – 2020. – № 3. – С. 1-5. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка.URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kommercheskie-banki-na-rynke-tsennyh-bumag-rossii-analiz-sovremennoy-praktiki-i-perspektivy-razvitiya.
12. 13. Стулень Н.Ю. Современный рынок ценных бумаг: 69 роль в экономике, основные перспективы развития / Н.Ю. Стулень, И.А. Дикарева // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2019. – № 5-3. – С.1-3. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка.URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennyy-rossiyskiy-rynok-tsennyh-bumag-69-rol-v-ekonomike-osnovnye-perspektivy-razvitiya.
13. Шипова Я.А. Актуальные проблемы функционирования систем инфраструктуры рынка ценных бумаг / Я.А. Шипова, Е.С. Клинков // Academy. – 2019. – № 11 (50). – С. 1-4. – Электронная копия доступна на сайте КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-funktsionirovaniya-sistem-infrastruktury-rynka-tsennyh-bumag (дата обращения: 17.01.2023).
14. Гражданский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь, 7 декабря 1998 г., No218-3 : в ред. Закона Республики Беларусь от 31.12.2013 г. // Консультант Плюс : Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. – Минск, 2021.
Если сравнивать вложения в ценные бумаги в долгосрочную, и среднесрочную перспективу то фондовый рынок показывает выше доходность в сравнении с другими способами приумножения и сохранения капитала.
Методика выбора акций для инвестирования – основа формирования инвестиционной стратегии частного инвестора или трейдера на рынке ценных бумаг. Во время формирования инвестиционного портфеля, инвестор может руководствоваться различными способами, среди которых, наиболее популярные, дивидендная стратегия, трендовая стратегия или математический анализ.
С целью управления инвестиционными рисками и увеличения экономической эффективности портфельного инвестирования или биржевой торговли возможно использование таких способов, как арбитражные стратегии и стратегии хеджирования.