Стратегический анализ проекта и его роль при проектном финансировании
Введение
Реализация эффективных инвестиционных проектов, создающих дополнительную стоимость и обеспечивающих рост ВВП, является важнейшим условием модернизации российской экономики, перехода ее на высокотехнологичный путь развития. Потребность хозяйствующего субъекта (предприятия, муниципального и государственного органа управления) в реализации инвестиционных проектов появляется тогда, когда возникает потребность в развитии бизнеса и экономики страны в целом, и эта потребность формулируется в стратегии развития соответствующего хозяйствующего субъекта (или региона, отрасли, страны в целом). Потенциально нужным и стратегически целесообразным может считаться только проект, необходимый для реализации стратегии развития компании. Главной стратегической целью бизнеса является рост рыночной стоимости инвестированного в него капитала. Поэтому эффективным с точки зрения акционеров является инвестиционный проект, который обеспечил при его реализации прирост рыночной стоимости капитала акционеро
Оглавление
Введение3
Глава 1. Стратегический анализ и его применение в проектном менеджменте6
1.1 Сущность и понятие стратегического анализа6
1.2 Основные инструменты стратегического анализа, используемые при планировании финансирования проекта11
Оценка факторов, влияющих на потенциал организации14
Глава 2. Стратегический анализ эффективности инвестиционных проектов предприятия18
2.1 Проектное финансирование как инструмент долгосрочного финансирования инвестиционных проектов18
2.2 Использование метода экспертных оценок в определении инвестиционной привлекательности проекта32
2.3 Разработка рекомендаций по оптимизации инструментов стратегического анализа в финансировании инвестиционных проектов предприятия38
Заключение44
Список использованной литературы47
ПРИЛОЖЕНИЯ51
Список использованной литературы
Федеральный закон "О стратегическом планировании в Российской Федерации" от 28.06.2014 N 172-ФЗ [Электронный ресурс] http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164841/ (дата обращения: 27.01.2022)
Акмаева Р.И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент - М: Финансы и статистика, 2013 – С. 67.
Горшенин Е. В., Никифорова М. С. Проблемы использования инструментов стратегического менеджмента в управлении организацией / Е. В.Горшенин, М. С. Никифорова // Экономические исследования. - 2015. №2. – С. 2.
Adam M. Brandenburger, Barry J. Nalebuff, «Co-Opetition: A Revolution Mindset That Combines Competition and Cooperation: The Game Theory Strategy That's Changing the Game of Business» 2021 – С.34
Ильяс А. Стратегический менеджмент. Учебное пособие / Ильяс А. - Алматы: 2012 - С. 13.
Савченко, А.Б. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / А.Б. Савченко. - М.: Риор, 2019. - 440 c
Литвак Б.Г. Стратегический менеджмент: Учебник для бакалавров / Б.Г. Литвак. - М.: Юрайт, 2013. – С. 87.
Адиев Р.В. Стратегическое планирование на предприятии // Деньги и кредит. - 2001г. - №7. - с.34-45.
Kerin, Roger and Robert A. Peterson (2019), Strategic Marketing Problems: Case and Comments. – С.227
Андреев В.Д., Боков М.А. Теория и практика стратегического планирования/Под ред. В.И. Шаповалова. Сочи: РИЦ СГУТиКД, 2019. 264 с
Зильберштейн О.Б. Особенности российского бизнеса в новых экономических условиях. сборник статей / Московская междунар. высш. шк. бизнеса «МИРБИС» (Институт) ; [под ред. О. Б. Зильберштейна]. Москва, 2017.
Hichens, R.E., Robinson, S.J.Q, and Wade, D.P. (2020), «The directional policy matrix: tool for strategic planning».
Менеджмент организации: Учебное пособие/ Под ред. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. – М.: ИНФРА-М, 1995 – с.103
Ансофф И. Стратегическое управление – М.: «Экономика», 1999г. – 520с.
З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. – М.: ИНФРА-М, 2001 г. – 345с.
Некоторые типичные характеристики проектного финансирования следующие.
- оно осуществляется для «ограниченного» проекта через юридическое лицо, которое специализируется в этом направлении и бизнес которого определяется только этим проектом.
- как правило, чаще оно осуществляется для нового проекта, чем для уже созданного бизнеса.
- существует высокое соотношение долга к собственному капиталу («финансовый рычаг») — грубо говоря, ссуда при проектном финансировании может составлять 70–90% от стоимости проекта.
- не существует гарантий от инвесторов в проектную компанию или только ограниченные гарантии для заемного капитала проектного финансирования.
- заимодавцы при выплате процентов и долгов рассчитывают в большей степени на проектный будущий денежный поток, который будет генерироваться проектом, чем на стоимость их активов или анализ исторических финансовых результатов.
- основными гарантиями для заимодавцев являются контракты проектн