Совершенствование структуры капитала организации (на примере ООО «ПСМА Рус», г. Калуга)
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики наиболее важным является процесс формирования капитала, выбор наиболее оптимальной его структуры, подбор рационального соотношения различных источников финансирования и качество управления ресурсами. Опираясь на исследования зарубежных и российских ученых, следует отметить важность оптимальной структуры капитала для наиболее эффективной деятельности организации, а также отсутствие научной проработанности вопросов управления структурой капитала и поиска источников финансирования, учитывая их ограниченность.
Достаточный уровень капитала способствует сохранению жизнеспособности организации на протяжении всего периода ее деятельности, поддержанию ликвидности, устойчивости и платежеспособности, от суммы собственных средств зависит возможность увеличения инвестиций в экономику страны, расширения рынка товаров и услуг.
Достижение наиболее оптимальной структуры всех финансовых ресурсов достигается за счет адекватного управления ими в системе финансового менеджмента. Каждая организация должна самостоятельно разработать политику накопления капитала с учетом своей стратегии развития. При этом максимальная эффективность и результативность финансового управления могут быть достигнуты при условии системного подхода, рационального комбинирования стратегических и тактических мер.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты управления структурой капитала организации 6
1.1 Экономическая сущность и классификация капитала организации 6
1.2 Методика анализа структуры капитала организации 11
1.3 Этапы построения оптимальной структуры капитала и критерии ее оптимизации 23
ГЛАВА 2. Анализ структуры капитала ООО «ПСМА Рус» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «ПСМА Рус» 33
2.2 Анализ структуры и динамики показателей собственного капитала ООО «ПСМА Рус» 47
2.3 Анализ структуры и динамики показателей заемного капитала ООО «ПСМА Рус» 53
ГЛАВА 3. Пути совершенствования структуры капитала ООО «ПСМА Рус» 67
3.1 Прогнозирование основных экономических показателей, характеризующих капитал ООО «ПСМА Рус» 67
3.2 Обоснование оптимальной структуры капитала ООО «ПСМА Рус» 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 80
ПРИЛОЖЕНИЕ 85
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ - Часть 1 (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 03.08.2018)//СПС «Консультант плюс».
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 08.02.1998 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 14.01.1998) (действующая редакция от 23.04.2018) //СПС «Консультант плюс».
3. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ на к 4/99» (с изменениями и дополнениями) //СПС «Консультант плюс».
4. Бухгалтерская отчетность предприятий. [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://bo.nalog.ru/organizations-card/1948194#balance (дата обращения: 20.04.2022)
5. Агарков, А.П. Управление инновационной деятельностью [Электронный ресурс]: учебник / А.П. Агарков, Р.С. Голов. - М. : Дашков и Ко, 2015. - 208 с. - (Учебные издания для бакалавров). – Режим доступа: http//biblioclub.ru/index.php?page=book&id=229935 (дата обращения: 20.09.2021)
6. Айдарханов М. Основы экономической теории. Учебник. М.: Фолиант. 2017. 432 с.
7. Аникин, Б. А. Логистика производства: теория и практика : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / В. А. Волочиенко, Р. В. Серышев ; отв. ред. Б. А. Аникин. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 454 с.
8. Алексеева Г.И., Богомолец С.Р. Бухгалтерский учет: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2016. - 720 с. (Университетская серия).
9. Артюхов А.А. Управление и собственным и заемным капиталом компаний. – М.: Издательство «Спорт и Культура – 2000», 2016. – 176 с.
10. Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности / Бочкова С.В.— Саратов: Вузовское образование, 2016. — 292 c
11. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2016. – 304 с.
12. Вылегжанина, А.О. Разработка проекта / учеб.пособие / А.О. Вылегжанина. - М.; Берлин: Директ-Медиа, 2015. - 291 с.
13. Галай А.Г. Экономический анализ хозяйственной деятельности: курс лекций/ Галай А.Г., Чашина Т.П.: Московская государственная академия водного транспорта, 2014.— 81 c.
14. Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции/ учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика»/ Жуков Е.Ф., Литвиненко Л.Т., Эриашвили Н.Д. — ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 559 c.
15. Иванов И.В. Финансовый менеджмент. Стоимостной подход учебное пособие/ Иванов И.В., Баранов В.В.—М.: Альпина Паблишер, 2016.
16. Ивашковский С. Н. Экономика для менеджеров. Микро- и макроуровень. Учебное пособие. М.: Дело. 2019. 408 с.
17. Короткий С.В. Менеджмент: учебное пособие / С.В. Короткий. —Саратов: Вузовское образование, 2018. — 225 c.
18. Колчина H.В. Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / H.В. Колчина, О.В. Португалова. — 6-е изд. —М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 399 c.
19. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник / Е.А. Кандрашина. — М. : Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2017. — 220 c.
20. Кремер Н.Ш. Эконометрика: учебник для студентов вузов / Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко. — 3-е изд. —М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 328 c.
21. Клаверов В.Б. Управление проектами: учебно-методическое пособие / В.Б. Клаверов. —Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2018. — 147 c.
22. Лядова, Ю. О. Пути повышения финансой устойчисти предприятия / Ю. О. Лядова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 27 (317). — С. 199-201. [Электронный ресурс] — Режим доступа: https://moluch.ru/archive/317/72408/ (дата обращения: 10.03.2021).
23. Мазилкина Е.И. Бизнес-планирование: учебное пособие для бакалавров / Е.И. Мазилкина. — Саратов: Вузовское образование, 2017. — 336 c.
24. Мазурина Т.Ю. Финансы и организаций (предприятий): Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 462 с.
25. Мануйленко В.В. Система управления собственным капиталом коммерческого банка // Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2017. - № 2 (64). - С. 73-78.
26. Минько Э.В. Организации производства и менеджмент: учебное пособие / Э.В. Минько, А.Э. Минько. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2017. — 136 c.
27. Михалкин Н.В. Методология и методика научного исследования: учебное пособие для аспирантов / Н.В. Михалкин. — М.: Российский государственный университет правосудия, 2017. — 272 c.
28. Овчаренко Н. А. Основы экономики, менеджмента и маркетинга. Учебник для бакалавров. М.: Дашков и Ко. 2020. 162 с.
29. Полюшко Ю.Н. Эффективное управление собственным капиталом предприятия // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2017. - № 8. - С. 50-54. 34.
30. Потанина Ю.М. Стратегический и управленческий учет и управление капиталом организации // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М.: 2016. – 26 с. 35.
31. Пустынникова Е.В. Методология научного исследования: учебное пособие / Е.В. Пустынникова. — Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2018.
32. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 332 с.
33. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 540 с. – Серия: Основы наук.
34. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: НИЦ Инфра-М, 2016. - 413 с.
35. Салтанова А.Г. Анализ формирования и использования собственного капитала в сельскохозяйственных организациях // Фундаментальные исследования. – 2016. - № 3-1. – С. 165-173. 36.
36. Смирнов В.П. Управление капиталом в организациях сферы услуг// Экономика современный менеджмент: теория практика. - 2016. - № 30. - С. 110-115
37. Строгонова Е.И. Инвестиции: практикум для бакалавров, обучающихся по направлению подготовки «Экономика», профиль «Финансы и кредит» / Е.И. Строгонова, С.О. Кушу. — Краснодар, Саратов: Южный институт менеджмента, Ай Пи Эр Медиа, 2017. — 54 c.
38. Стешин А.И. Инвестиционный анализ: практическое пособие по эффективному бизнесу/ Стешин А.И.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 327 c.
39. Экономический анализ: учебник для вузов/ Л.Т. Гиляровская [и др.].— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.— 615 c.
40. Анализ состояния производства: учебно-методическое пособие/ Г.В. Панкина [и др.].—М.: Академия стандартизации, метрологии и сертификации, 2014.— 12 c.
41. Ткачук Н.В. Классификация капитала организации // Финансы и бизнес. - 2016. - №4. - С. 116-123.
42. Турманидзе Т.У. Финансовый менеджмент: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 247 c.
43. Чекулин Д.Н. Оценка влияния соотношения собственного и заемного капитала на финансовое состояние организации // Научные записки Орел ГИЭТ. - 2010. - № 2. - С. 172-175.
44. Шаймиева, Э.Ш. Основы предпринимательства [Электронный ресурс] : учеб.пособие / Э.Ш. Шаймиева. - Казань : Познание, 2014. - 132 с. : ил., табл. – Режим доступа: http//biblioclub.ru/index.php?page=book&id=257767 (дата обращения: 13.10.2021)
45. Яковлева И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике. – М.: Профессиональное издательство, 2017. – 336 с.
46. Экономика инновационной деятельности предприятия [Электронный ре-сурс]:учеб.пособие/ М.А. Давтян [и др.].— М.: Российский университет дружбы народов, 2014.—432 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/22230 (дата обращения: 20.02.2022)
47. Классификация капитала предприятия. По экономике: студенту на заметку [Электронный ресурс]. - Режим доступа: // http://поэкономике.рф/финансовый-менеджмент/классификация-капитала-предприятия/ (дата обращения: 24.02.2022г.).
48. Экономика и менеджмент системы управления [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/ (дата обращения: 24.11.2021 г.).
49. Экономика и современный менеджмент: теория и практика [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/ (дата обращения: 29.01.2022 г.)
50. Статистика продаж автомобилей в России. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://abreview.ru/stat/aeb/ (дата обращения: 29.01.2022 г.)
На первом месте, как правило, стоит государство, причем прежде всего его федеральный уровень - НДС, налог на прибыль и проч. (местная власть для фирмы ближе, особенно если это не московская фирма), замыкают этот список предприятия - естественные монополисты, у которых есть возможность придавать кредиторской задолженности клиентов вид платного займа и возвращать его с некоторым приращением. В промежутке между указанными «полюсами» - Пенсионный фонд, фонды социального страхования, фонд занятости, предприятия-клиенты и собственные работники. Если у предприятия есть возможность получения налоговых льгот, то это, безусловно, даст дополнительный (зачастую значительный) источник финансирования [16].