Роль иностранных инвестиций в модернизации экономики Казахстана
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день Казахстан занимает территорию в 2,7 млн. кв. км, т.е., по площади приблизительно равен Западной Европе, и является девятой по величине страной в мире. Располагая 60% минеральных ресурсов бывшего Советского Союза, Казахстан привлек внимание многих международных компаний, надеющихся получить прибыль от использования огромных запасов угля, нефти, газа, металлов и других минералов, оцениваемых в свыше, чем $ 8,7 триллионов долларов. Находясь на перекрестке бывшего Шелкового Пути, являющегося прибыльным торговым путем между Китаем и Западом, Казахстан может стать естественным центром интеграции между растущими «тиграми» Азии и прогрессивными демократическими странами Восточной Европы [1]. Актуальность выбранной темы состоит в том, что роль иностранных инвестиций играет наиболее важную роль в модернизации экономики Казахстана. С помощью иностранных инвестиций можно стимулировать рост производства, разработать новые технологии, повысить развитие отсталых регионов государства и т.д. Проблема привлечения иностранных инвестиций в экономику страны актуальна как никогда, так как в свете последних событий (пандемия, январские события), произошедших в начале года, привлечь инвестиции извне стало гораздо сложнее. Как говорится «инвестиции любят тишину», а вот в нашем государстве идут различные изменения и проводятся реформы практически во всех отраслях экономики. Для инвестора состояние страны является ключевой ролью, так как главная его цель не только окупать инвестиции, но и получить прибыль от вложенных средств. В этой связи, нами предложены рекомендации по развитию финансового стимулирования привлечения иностранных инвестиций в модернизацию экономики Республики Казахстан. Целью данной дипломной работы является разработка теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию финансового механизма привлечения иностранных инвестиций в модернизацию экономики Республики Казахстан на основе анализа процессов иностранного инвестирования с учетом мирового опыта. Для того, чтобы достичь этой цели поставлен ряд задач:
исследовать сущность, виды и направления иностранных инвестиций;
определить теоретические основы модернизации экономики Республики Казахстан;
провести анализ механизма привлечения и использования иностранных инвестиций в условиях новой глобальной реальности;
выявить механизм государственного стимулирования привлечения и использования иностранных инвестиций на цели модернизации экономики Казахстана;
проанализировать эффективность привлечения и использования иностранных инвестиций;
разработать рекомендации для стимулирования привлечения иностранных инвестиций и эффективного их использования с учетом мирового опыта в целях модернизации национальной экономики.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 8
1.1 Иностранные инвестиции: сущность, виды и направления …………. 8
1.2.Основные методы и инструменты государственного стимулирования иностранных инвестиций в Республике Казахстан……………………
1.3Теоретические основы модернизации экономики Республики Казахстан…………………………………………………………………12
2 АНАЛИЗ ПРОЦЕССОВ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА ЦЕЛИ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН ……………………………………………………………23
2.1 Современное состояние и механизмы привлечения и использования иностранных инвестиций на модернизацию экономики Республики Казахстан…………………………………………………………………. 23
2.2 Роль АО «Банка Развития Казахстана» в привлечении иностранных инвестиций на модернизацию экономики Республики Казахстан…… 29
2.3 Анализ эффективности привлечения и использования иностранных инвестиций для повышения конкурентоспособности национальной экономики................................................................................................... 37
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА МОДЕРНИЗАЦИЮ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН….46
3.1 Перспективы развития иностранного инвестирования и повышения его роли в модернизации экономики Республики Казахстан………… 46
3.2 Совершенствование механизма привлечения и использования иностранных инвестиций на цели модернизации экономики Казахстана……………………………………………………..…………. 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.......................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ................................. 70
ПРИЛОЖЕНИЯ.......................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: http://www.dk.kz/ref_1082
2. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://primeminister.kz/ru/news/reviews/investicii-kak-klyuchevoy-drayver-rosta-kazahstanskoy-ekonomiki-novye-predpriyatiya-peredovye-tehnologii-i-sozdanie-rabochih-mest
3. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://unesdoc.unesco.org/ark:/48223/pf0000245752_rus
4. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: http://startinfo.kz/buisness/roli/
5. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://mysl.kazgazeta.kz/news/201
6. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://www.oecd.org/eurasia/competitiveness-programme/central-asia/Regional-Policies-to-Support-Diversification-and-Productivity-Growth-in-Kazakhstan-RUS.pdf
7. Обзор инвестиционной привлекательности стран Центральной Азии, Самрук-Казына, 2019.
8. Горюнова Н.А., Рудаков А.О., Ермоленко А.С. Особенности процесса прямого иностранного инвестирования в странах с переходной экономикой // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. Изд-во: НП "СибАК", 2015. 30-37.
9. Булавко О.А. Зарубежный опыт регулирования и стимулирования инвестиционной сферы // Общество. Среда. Развитие (TerraHumana). Вып.2. 2011. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://cyberleninka.ru/ article/n/zarubezhnyy-opyt-regulirovaniya-i-stimulirovaniya-investitsionnoy-sfery
10. Модернизация экономики в странах СНГ: национальные, региональные и глобальные факторы: Научный доклад. М.: РАН. Отд. межд. эконом. и политич. исслед., 2020. 38 с.
11. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://primeminister.kz/ru/news/reviews/investicii-kak-klyuchevoy-drayver-rosta-kazahstanskoy-ekonomiki-novye-predpriyatiya-peredovye-tehnologii-i-sozdanie-rabochih-mest
12. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://kdb.kz/pc/news/news/12344/
13. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: inform.kz https://www.inform.kz/ru/effektivnost-investiciy-v-kazahstane-ocenil-ekspert_a3900310
14. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://primeminister.kz/ru/news/reviews/prioritetnye-otrasli-pryamye-inostrannye-investicii-i-novye-podhody-kakie-mery-po-privlecheniyu-investiciy-prinimayutsya-v-kazahstane-3143955
15. Финансовые аспекты Третьей модернизации экономики Казахстана: Монография./ Под ред. д.э.н., проф. Н.К. Кучуковой. /Евразийский национальный университет им. Л.Н.Гумилева. – Нур-Султан, ИП Булатов А.Ж., 2020. – 605 с.
16. Финансовые отчеты / Национальная Инвестиционная Корпорация Национального банка Республики Казахстан. — Режим доступа:) https://www.nicnbk.kz/about#corporation.
17. Активы инвестиционных компаний Казахстана увеличились на 16 % — Режим доступа: https://kursiv.kz/news/fondovyy-rynok/2018-10/aktivy-investicionnykh-kompaniy-kazakhstana-uvelichilis-na-16
18. Национальный банк представил рейтинг страховых компаний. — Режим доступа: https://kapital.kz/finance/75355/nacbank-predstavil-rejting-kazahstanskih-strahovyh-kompanij.html
19. A New Dynamics of Financial Globalization / McKinsey Global Institute. Режимдоступа: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/ Industries/Financial
20. IPO insights. Comparing global stock exchanges / Ernst & Young. — Режимдоступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ IPO_Insights:_Comparing_global_stock_exchanges/$FILE/IPO_comparingglobalstockexchanges.pdf
21. Постановление Правительства Республики Казахстан. План сов-местных действий Правительства Республики Казахстан и Националь-ного банка Республики Казахстан по развитию национального фондово-го рынка на 2018–2021 годы (утв. 25 января 2018 года, № 32). — Режим доступа: https://www.zakon.kz/4901594-utverzhden-plan-sovmestnyh-deystviy.html
22. Дробышевский С. М., Худько Е. В., Великова Е. Е. Перспективы со-здания международного финансового центра Российской Федерации. — М.: Институт Гайдара, 2010. — 108 с.
23. Focus: Dashboard-December 2019 / WFE. — Режимдоступа: https://focus.world-exchanges.org/issue/december-2019/dashboard
24. Юсупова Д. Инвестиции идут инициативным // Деловой Казахстан. — 2019, июль — С. 19.
25. Годовой отчет / Евразийский Фонд стабилизации и развития. — Ре-жим доступа: https://efsd.eabr.org/about/documents/annual_accounts
26. de la Torre A., Ize A., Shcmukler S. L. Financial Development in Latin America and the Caribbean: The Road Ahead: Policy Research Working Pa per / World Bank Latin America and the Caribbean Studies. — Washington, 2012. — 278 р.
27. Балакин В. И. Фонд Шелкового пути, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций: перспективы становления // Стратегия Экономического пояса Шелкового пути и роль ШОС в ее реализации: матер. круг-лого стола. — М.: ИДВ РАН, 2016. — С. 4–9.
28. China-Eurasian Economic Cooperation Fund. — Режимдоступа: http://ru.china-eurasian-fund.com
29. Казахстан и Китай создали совместный инвестиционный фонд. Ка-питал. — Режим доступа: https://kapital.kz/economic/69782/kazakhstan-i-kitay-sozdali-sovmestnyy-investitsionnyy-fond.html
30. Постановление Правительства Республики Казахстан от 30 мая 2015 года № 393 «Об утверждении Плана совместных действий Правитель-ства Республики Казахстан и Национального банка Республики Казах-стан по созданию и развитию Международного финансового центра «Астана» на долгосрочную перспективу».
31. Интервью генерального директора KASE А. Алдамберген. — Режим доступа: http://www.worldexchanges.org/focus/index.php/interviews/247-2018-viewpoints-alina-aldambergen-ceo
32. Ничкасова Ю. Проблемы и перспективы развития фондового рынка Казахстана // Экономический рост Республики Беларусь: глобализация, инновационность, устойчивость: матер. 11-ймеждунар. науч.-практ. конф. — Минск. 2018. — С. 331–332.
33. KASE приступила к реализации новой стратегии развития. Мир фи-нансов — Режим доступа: https://wfin.kz/novosti/finansy/item/9687-kase-pristupila-k-realizatsii-novoj-strategii-razvitiya.html
34. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://strategy2050.kz/ru/news/gchp-v-kazakhstane-kto-bolshe-riskuet-gosudarstvo-ili-chastnyy-partner/
35. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://ru.euronews.com/2021/12/23/kazakhstan-prodolzhayet-rabotat-nad-privlecheniyem-novykh-inostrannykh-investitsiy
36. Электронный ресурс. Доступ по ссылке, URL: https://www.nationalbank.kz/ru/news/pryamye-investicii-po-napravleniyu-vlozheniya
Финансовая система Казахстана основывается на банковском сегменте и рынок капитала играет незначительную роль в обеспечении финансирования компаний. При этом, банки, как правило, не готовы нести риски инновационных проектов и стартапов, которые не в состоянии предоставить залоги. В связи с этим важность прямой государственной финансовой поддержки высокотехнологичных проектов, а также развития необходимой инфраструктуры и инструментов долевого финансирования инновационных проектов на начальном этапе остается значимой для инновационного развития Казахстана. Кроме того, технологическое развитие предприятий сдерживается в связи с отсутствием достаточных финансовых средств для проведения технологических аудитов, поиска и внедрения новых технологий для решения имеющихся технологических задач, обучения специалистов. Частные инвестиции в высокотехнологичные компании и проекты незначительны как в связи с отсутствием коммерчески привлекательных проектов, прошедших инкубационный период, так и в связи с отсутствием стимулирующих механизмов венчурного предпринимательства. В этой связи возникла необходимость проработки вопросов предоставления дополнительных льгот и поддержки лицам, занимающимся (или финансирующим) НИОКР (научно-исследовательские и опытно- конструкторские работы), налоговое и прочее стимулирование развитие деятельности зарубежных R&D центров на территории Республики Казахстан. В этой связи в Казахстане «Национальный инновационный фонд» осуществляет финансирование венчурных инновационных проектов, риски по которым выше, чем при классическом банковском кредитовании, зато доходность выше. Покрытие возможных убытков от неудачных проектов прибылью от сверхприбыльных - стратегия всех венчурных фондов. Банкам безопаснее не напрямую инвестировать ресурсы в венчурные проекты, а вкладывать средства в венчурные фонды, управляемые высокопрофессиональными компаниями. Необходимо разрешить банкам вложение активов в фонды рискового инвестирования. Цель Фонда - оказание финансовой поддержки инициативам частного сектора по созданию конкурентоспособных производств в несырьевом секторе экономики путем участия в уставных капиталах вновь создаваемых и действующих организаций.