Анализ и управление ликвидностью компании (на примере ФГУП «НИИ НПО «ЛУЧ»)
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования заключается в том, что в условиях нестабильной рыночной экономики, любому малому, среднему предприятию осуществляющих предпринимательскую деятельность, все сложнее добиваться финансовой стабильности своего существования. Задержки оплаты по отгруженной продукции со стороны покупателей и увеличение сроков оплаты за сырье поставщикам крайне негативно сказываются на ликвидности и платежеспособности предприятия.
В стране ежедневно создается большое количество предприятий с целью стабильной деятельности, получения прибыли и социального благополучия сотрудников. Но, однако, в условиях рыночной конкуренции, а также влияния разнообразных факторов (как внешних, так и внутренних) предприятию не всегда удается добиться намеченных целей. Не секрет, что любое предприятие сегодня существует в условиях риска из-за неопределенности поведения участников рынка – поставщиков и покупателей, коммерческих банков, конкурентов и т.п. Даже изменение политической обстановки, законодательных требований и условий способны повлиять на результативность деятельности компаний.
Но, справедливости ради важно отметить, что система управления самой компанией часто может стать причиной потери платежеспособности предприятия и, возможно, даже привести к банкротству.
Следовательно, сегодня крайне важно уделять внимание анализу и оценке финансового состояния компаний (в первую очередь, платежеспособности и ликвидности) с целью принятия антикризисных мер и восстановления финансовой стабильности.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ФГУП «НИИ НПО «ЛУЧ»…….…………....7
1.1 Методики определения финансового состояния организации…………... 7
1.2 Понятие ликвидности и платежеспособности как
характеристики финансового состояния предприятия………………….......9
1.3 Особенности управления финансами организации в условиях риска.......18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФГУП «НИИ НПО «ЛУЧ»…........................ 24
2.1 Краткая характеристика организационной и хозяйственно-
финансовой деятельности предприятия………………..………………………24
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…..…………...26
2.3 Оценка факторов риска банкротства предприятия…………...….………..41
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЕМ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ФГУП «НИИ НПО «ЛУЧ»………….……49
3.1 Разработка мер по улучшению финансового состояния предприятия и экономическая эффективность предложенных мероприятий …………..........49
3.1.1 Внедрение факторинга в деловой оборот компании………………….49
3.1.2 Оптимизация налогообложения как способ минимизации
затрат и повышения прибыльности предприятия……………………...........52
3.1.3 Сокращение стоимости заемных средств путем замены
банковского кредитования на государственный……………….…………..….54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………..…….......57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………..……..…60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Официальные и нормативные материалы
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51–ФЗ// Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
2. «Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» от 30.12.2001 N 195–ФЗ // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
3. «Уголовный кодекс Российской Федерации» от 13.06.1996 N 63–ФЗ // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127–ФЗ (ред. от 01.04.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
5. Федеральный закон от 30.12.2008 N 296–ФЗ (ред. от 29.07.2017) «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
6. Федеральный закон от 29.12.2014 N 476–ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении гражданина–должника» // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
7. Закон РФ от 19.11.1992 N 3929–1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 04.03.2021).
Специальная литература
8. Балалихина, Н.В. Экономическая безопасность предприятия и кризис. / Н.В. Балалихина // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – № 3. – С. 14–17.
9. Буневская С.Б., Переверзева В.В., Рыбакова О.В., Юрьева Т.В. Финансовая отчетность. – М.: Город XXI век, 2018. – С. 72–76.
10. Габибова, К.А., Камилова, Р.Ш. Бухгалтерская финансовая отчетность организации как информационный источник для анализа финансового состояния // Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. – № 4. – С. 51–55.
11. Данилова, Е.А. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия // Научное сообщество студентов: Междисциплинарные исследования. – 2017. – № 11(22).
12. Жминько С.И., Баранов А.В. Анализ финансово–хозяйственной деятельности. – М.: Форум.– 2017.– 368 с.
13. Замалетдинова Р.Э., Прохорова Л.М., Климушкина Н.Е. Мошенничество с финансовой отчетностью как способ осуществления неправомерного банкротства. / Р.Э. Замалетдинова, Л.М. Прохорова, Н.Е. Климушкина. // Экономика и социум, 2016. – № 6.
14. Зарицкий, А. Е. Комплексный экономический анализ – М.: Инфра–М. – 2016. – С. 209.
15. Золотухин Е.В., Яковлев Р.И. Причины банкротства предприятий в Российской Федерации. // Актуальные вопросы права, экономики и управления. Сборник статей XX Международной научно–практической конференции : в 2 ч.. Пенза, 2019. – С. 68–71.
16. Иванова В.В. Современные проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия. // Проблемы современной экономики, 2017. – № 36. – С. 24–30.
17. Ильясова, Л.Э. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия // Таврический научный обозреватель. – 2016. – № 6(11). – С. 148–150.
18. Клишевич Н. Б. Комплексный экономический анализ [Текст] / Н. Б. Клишевич. – М.: Проспект, 2017. – 255 с.
19. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие // 3–е изд., перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2017. – С. 263.
20. Корпоративные финансы: учебник. / под ред. Е.И. Шохина. М.: КноРус, 2016. – 318 с.
21. Лигай, А.С. Диагностика финансового состояния компании как бизнес–процесс // Инновационные научные исследования в современном мире: теория, методология, практика Сборник статей по материалам II Международной научно–практической конференции. – 2020. – С. 138–144.
22. Липчик, Н.В. Корпоративные финансы: учеб. пособие. М.: КноРус, 2016. – 228 с.
23. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2–е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА–М, 2017. – 208 с.
24. Ничуговская А.С., Трубицына Н.С. Факторы финансовой устойчивости организации. // Молодежь и наука: шаг к успеху. Сборник научных статей 3–й Всероссийской научной конференции перспективных разработок молодых ученых: в 5 томах. Юго–Западный государственный университет, Московский политехнический университет, 2019. – С. 344–346.
25. Ольховская И.Е., Горковенко Е.В. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. // Наука, образование и инновации: сборник статей Международной научно – практической конференции (5 марта 2017 г., г. Волгоград). В 3 ч. Ч.2/ – Уфа: АЭТЕРНА, 2017. – С. 53–56.
26. Пайтаева К.Т., Ашаганов А.Ю. Отчет о движении денежных средств как информационная база для анализа денежных потоков организации. // Высокие технологии и инновации в науке. Сборник статей Международной научной конференции, 2019. – С. 234–238.
27. Пономарева Д.С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа информационной базы для анализа финансового состояния предприятия. // Современные подходы к трансформации концепций государственного регулирования и управления в социально–экономических системах. Сборник научных трудов 7–й Международной научно–практической конференции, 2018. – С. 210–214.
28. Рабаданова Ж.Б. Отчет о движении денежных средств – источник информации для анализа денежных потоков. // Актуальные вопросы современной экономики, 2018. – № 7. – С. 72.
29. Циклаури В.Ю. Статистическая оценка факторов, влияющих на риск банкротства организаций в современной России. // Известия Юго–Западного государственного университета. – 2019. – Т. 9. – № 1. – С. 100–108.
30. Черногорова, К.А. К вопросу о соотношении понятий «фактор» и «причина» кризиса на предприятии. / К.А. Черногорова // Актуальные проблемы современной науки в 21 веке. Сборник материалов X Международной научно–практической конференции. – 2016. – С. 91–93.
31. Чумаченко, К.В., Байгулова, О.В. Подходы определения кризисных этапов в развитии организации. / К.В. Чумаченко, О.В. Байгулова // Вестник современных исследований. – 2017. – № 1–2. – С. 181–186.
32. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. (Классика российской цивилистики.) [Текст]: учебник / Г.Ф. Шершеневич. – М.: Юрайт, 2017. – С.29.
33. Юсупов Х.А., Эбазуева Ф.С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база анализа финансового состояния предприятия. // Аллея науки, 2018. – № 9. – С. 204–207.
Электронные ресурсы
34. Банки ру. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.banki.ru/products/credits/catalogue/refinansirovanie_kredita/?amount=100000000¤cy=RUB&order=desc&period=2y&sort=popular (дата обращения: 10.03.21).
35. Бухлэнд [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://buhland.ru/ (дата обращения: 10.03.21)
36. Коротков, Э. М. Антикризисное управление: для академического бакалавриата / Э. М. Коротков. – М.: Юрайт. 2019. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://biblio–online.ru/book/antikrizisnoe–upravleni / (дата обращения: 23.02.21)
37. Лисовская И.А., Рыжкова С.А. Финансовая стратегия компании: необходимость формирования, основные компоненты и принципы построения / А.И. Лисовская, С.А. Рыжкова. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://bgscience.ru/lib/2821/ (дата обращения: 25.02.21).
38. Российский рынок факторинга в 2019г. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring_2019 (дата обращения: 20.02.21).
39. Росстат. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru (дата обращения: 10.03.21).
40. Эталон Права.ру: Причины банкротства предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://etalonprawa.ru/prichiny–bankrotstva–predpriyatiya (дата обращения: 10.03.21).
Несмотря на значительный рост прочих доходов (от сдачи имущества в аренду) на 345 088 тыс. руб. (388 %), чистая прибыль в 2019 году составила отрицательное значение – 111 150 тыс. руб., хотя и снизился убыток на 65 % по сравнению с 2018 годом. Важно отметить позитивное изменение стоимости активов фирмы. Так, средняя за год цена имущества по балансу выросла на 293 522 тыс. руб. (8.5%), средняя за год цена основных ресурсов (средств) также повысилась на 80 274 тыс. руб. (5.3%), средние за год остатки активных оборотных ресурсов выросли на 274 551 тыс. руб. (17.5%). Величина фондоотдачи, следовательно, составляет 0.8 рубля в 2019 году (1 269 349 : 1 595 206) снизился в сравнении с 2018 годом (1.1 руб.), что, безусловно, связано с снижением, размера выручки в отчетном году. Далее, величина оборачиваемости балансовых оборотных активов: (1 269 349 : 1 840 935), в 2019 году снизилась на 0.4 оборота (36.4%), что свидетельствует о снижении деловой активности исследуемой организации (Приложения 1,2). Однако, если говорить о самом важном показателе – рентабельности деятельности фирмы, который исчисляется как отношение общей выручки к полным затратам, то данный показатель составляет отрицательное значение как в отчетном 2019, так и в 2018 году. Так, сумма доходов от деятельности составила (Приложение 2): в частности, в отчетном, 2019 г. доход рассчитан в сумме 1269349 тыс. руб.+ 2 873 тыс. руб.+434 099 тыс. руб. = 1 706 321 тыс. руб. в 2018 г. – 1681990 тыс. руб.+ 9 644 тыс. руб.+ 89 011 тыс. руб. = 1 780 645 тыс. руб.