Анализ финансово-хозяйственной деятельности транспортной компании
ВВЕДЕНИЕ
Чтобы понять, способна ли транспортная компания финансировать свою деятельность, нужно оценить её финансовое положение, которое, в свою очередь, отражает все финансовые возможности фирмы. Поэтому значение финансового положения можно определить как конкретный набор показателей, отражающий способность предприятия погасить свой долг.
Финансовое состояние компании бывает одним из трёх возможных, а именно стабильным, нестабильным и кризисным. Если у предприятия есть способность вовремя платить по счетам своей деятельности и содержать в нормальном состоянии финансы по ней в долгосрочной перспективе, то это является свидетельством ее стабильного финансового состояния. Стабильность финансового положения предприятия является совокупностью результатов от производственной, коммерческой и финансовой деятельности. При удачном выполнении компанией финансовых и производственных целей, будет оказан положительный результат на её финансовое состояние. А также наоборот, при невыполнении компанией поставленных производственных и финансовых целей и задач, и в результате низких показателей производства и реализации продукции, стоимость производства повышается, выручка и прибыль становятся меньше, а финансовое состояние предприятия и его возможность оплачивать и содержать свою деятельность сильно ухудшаются.
При стабильном финансовом состоянии, выполнение производственных планов и обеспечение предприятия необходимыми ресурсами для производства становится в значительной степени легче. По этой причине финансовая деятельность как неотъемлемая часть хозяйственной деятельности направлена на систематизацию доходов и расходов, соблюдение расчётной дисциплины и пропорциональности заёмного капитала к собственному капиталу, а также его эффективное использование.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
1. Понятия и сущность анализа финансовой деятельности компании и её основных финансово-хозяйственных показателей 8
1.1 Суть, цели и задачи анализа финансового состояния 8
1.2 Информационные ресурсы для анализа финансового состояния организации 13
1.3 Понятия и сущность основных финансово-хозяйственных показателей транспортной компании 17
2. Оценка финансового положения компании на основе анализа финансово-хозяйственных показателей 22
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Российские железные дороги» 22
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ОАО «Российские железные дороги» и перспективы его развития 25
2.3 Финансовое состояние ОАО "Российские железные дороги" 32
2.4 Анализ финансовых результатов (по РСБУ) 33
2.5 Пути улучшения финансового состояния ОАО «РЖД» 38
2.6 Перспективы развития компании 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.consultant.ru
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н. – Электронные данные. – Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис, 2015. – 254 с.
4. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. – 224 с.
5. Экономический анализ: учебник и практикум для вузов Г. В. Шадрина Учебник Юрайт, 2020.
6. Волнин, В.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия / В.А. Волнин, А.А. Королева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2018. – №1. – С.19–29.
7. Волков, О.И. Экономика предприятия (фирмы): учебное пособие / О.И.
Волков, О.В. Девяткин. – М: Инфра-М, 2016. – 590 с.
8. Гарнов, А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.П. Гарнов. – М.: Инфра-М, 2016. – 285 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ в оценке конечных результатов производственно-финансовой деятельности организации / Л.Т. Гиляровская, И.
Попков // Аудитор. – 2015. – № 3. – С. 53–61.
10. Гиляровская Л.Т. Комплексный подход к анализу и оценке финансового положения организации / Л.Т. Гиляровская, И. Попков // Аудитор. – 2016. – № 4. – С. 58–68.
11. Дронов, Р. Оценка финансового состояния предприятия / Р. Дронов, А. Резник // Финансы. – 2017. – №4. – С. 14–19.
12. Любушин, Н.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организаций / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – № 22. – С. 2 – 7.
13. Любушин, Н.И. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник / Н.И. Любушин – М: ЮНИТИ, 2015. – 459 с.
14. Маркарьян, Э.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.Н. Маркарьян, Г.П. Герасименко. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2017. – 224 с.
15. Островенко, Т.К. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы / Т.К. Островенко, Г.Д. Гребнев // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. – № 5. – С.6–10.
16. Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия Г.В. Савицкая. – М.: Изд-во Гревцова, 2016. – 200 с.
17. Чумакова, Н.В. Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия / Н.В. Чумакова, В.С. Краснов // Научнометодический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 23. – С. 104–107. – Режим доступа: http://e-koncept.ru/2017/770443.htm
18. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – М.: Инфра – М, 2017. – 374 с.
19. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О. В. Грищенко. – М.: Изд-во ТРТУ, 2012. – 112 с.
20. Экономика транспорта: учебник и практикум для вузов / Е. В. Будрина [и др.]; под редакцией Е. В. Будриной. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 366 с.
21. Абрамов Р. Л. Инвестиционная привлекательность и способы ее повышения / Р. Л. Абрамов // Экономика и предпринимательство. – 2018. – №3. – С. 56 – 63.
22. Аристова Д.А., Гаврилюк Т.М. Источники финансирования деятельности ОАО «РЖД» / Д.А. Аристова, Т.М. Гаврилюк // ТДР. – 2017. – №2. [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-finansirovaniya-deyatelnosti-oao-rzhd.
23. Калитин И.И. Тарифное регулирование грузовых железнодорожных перевозок в условиях дефицита средств на развитие инфраструктуры железнодорожного транспорта / И.И. Калитин, А.В. Шобанов // ЭТАП. – 2016. – №3. – С. 23-37.
24. Файзуллина, А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия / А.А. Файзулина // Молодой ученый. – 2016. – № 1. – С. 537–540.
25. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – 432 с.
26. Евстигнеева, О.А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации / О. А. Евстигнеева // Вектор науки. – 2014. – № 2 (28). – С. 100–103.
27. Зайцева, С.С. Управленческая диагностика финансового состояния предприятия / C.С. Зайцева // Бизнес в законе. – 2012. – № 2. – С. 326–329.
28. Демко, И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний / И.И. Демко // Экономика и банки. – 2013. № 2. – С.21–27.
29. Пятов, М.Л. Анализ финансовой отчетности / М.Л. Пятов, Н.А. Соколова. – М.: Бухгалтерский учет, 2015. – 352 с.
30. Гужвина, Н.С. Анализ финансового состояния как экономическая категория / Н.С. Гужвина, А.А. Охрименко // Актуальные вопросы экономических наук. – 2012. – № 22–2. – С. 130–135.
31. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. – изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: Книжный мир, 2013. – 860 с.
32. Официальный сайт ОАО «РЖД» [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.rzd.ru/.
33. Годовой отчет ОАО «РЖД» 2020 / Анализ финансовых результатов (по РСБУ) / [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2020.rzd.ru/ru/performance-overview/analysis-financial-results/analysis-income-expenses#transportation-expenses.
34. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2013 [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://ar2013.rzd.ru/ru/.
35. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2014 [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://ar2014.rzd.ru/ru/.
36. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2015 [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://ar2015.rzd.ru/ru/.
37. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2016 [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2016.rzd.ru/ru.
38. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2017 [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2017.rzd.ru/ru.
39. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2018 [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2018.rzd.ru/ru.
40. Годовой отчёт ОАО «РЖД» 2019 [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2019.rzd.ru/ru.
41. Годовой отчет ОАО «РЖД» 2019 / Анализ финансовых результатов (по РСБУ) / [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://ar2019.rzd.ru/ru/performance-overview/financial-results/income-expenses-analysis#profitability-analysis.
42. КонсультантПлюс / Распоряжение Правительства РФ от 19.03.2019 N 466-р <Об утверждении программы развития ОАО "РЖД" до 2025 года> (вместе с "Долгосрочной программой развития открытого акционерного общества "Российские железные дороги" до 2025 года") /[Электронный ресурс]: Режим доступа:ww.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_320741/f394620846a135b546ba0a299379e19679e1b1e7/.
43. Информационное агентство РЖД.ПАРТНЁР.РУ /Прибыль РЖД в 2020 году по РСБУ / [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.rzd-partner.ru/zhd-transport/comments/pribyl-rzhd-v-2020-godu-sostavila-po-rsbu-283-mln-rub/.
44. Test Firm /Финансовое состояние ОАО "Российские железные дороги"/ [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.testfirm.ru/result/7708503727_oao-rossiyskie-zheleznye-dorogi.
45. Cyber Leninka / Научная статья «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОРПОРАЦИИ» / [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovogo-sostoyaniya-korporatsii-na-primere-oao-rossiyskie-zheleznye-dorogi.
46. Финансовый анализ / Библиотека по финансовому анализу / [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://1fin.ru/.
Основными статьями остальных расходов являются процентные расходы и те расходы, которые связанны с выполнением коллективного договора ОАО «Российские железные дороги». В то же время отрицательные курсовые разницы в 37,1 млрд рублей по отношению к основным валютам мира в 2020 году определили ухудшение экономической ситуации в компании по сравнению с прошлым годом, когда было явное укрепления рубля (14,6 млрд рублей). Не принимая в расчёт разницы в ценах, в целом положительный эффект от всей работы составил 6,8 млрд руб., обеспеченный увеличением дивидендов от дочерних и зависимых компаний на 11 млрд руб. по сравнению с уровнем прошлого года (в 1,4 раза).
Согласно данным отчета ОАО «РЖД» (таблица 8), общая выручка компании за 2020 год составила 1813,1 млрд рублей (-1,9% к 2019 году), прибыль от продаж составила 117,3 млрд рублей (-29,4% к 2019 году), а чистая прибыль - 283 млн рублей, что в 189 раз ниже показателей 2019 года. По итогам 2019 года чистая прибыль составила 53 млрд рублей, что почти в 3 раза больше, чем годом ранее. В 2020 году выручка холдинга от грузовых перевозок снизилась на 1,6%, до 1,6 трлн рублей, а расходы выросли на 1,2%, до 1,5 трлн рублей. При этом доходность выросла на 2,1% и составила 464,2 коп/10 т-км.
По данным РСБУ, общие активы российских железных дорог в прошлом году выросли на 6,4% и составили на конец 2020 года 7081,8 млрд рублей. Согласно отчету независимого аудитора, ОАО «РЖД» на конец года отразило дебиторскую задолженность на 156 812 128 тыс. рублей – на 13% больше, чем в конце 2019 года, сумма кредита по долгосрочным обязательствам выросла на 10%, краткосрочная - снизилась на 27%.
Инвестиции РЖД в развитие и обновление основных средств превысили 717 млрд рублей, что было самым высоким показателем с момента основания компании. По сравнению с 2019 годом инвестиционная программа сократилась на 43,2 млрд евро и 13,2 млрд евро к плану.