Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ПАО «Россети Московский регион»
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы данного исследования обусловлена тем, что анализ результатов финансовой деятельности предприятия необходим для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него ресурсов и понимания того, в какой степени сбалансированы источники их формирования.
Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. В этих условиях компания самостоятельно планирует собственную деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на продукцию и необходимости обеспечения производственного и социального развития, поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия особенно важен. Благодаря данным, полученным в ходе его выполнения, собственники и менеджмент предприятия получают информацию о факторах, влияющих на результаты его работы, и на основе этого планируют этапы дальнейшего развития, операционные бюджеты на следующий год, бизнес-планы и т. д. Всё это позволяет быстро адаптироваться к изменениям хозяйственной ситуации для поддержания устойчивости финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменениями конъюнктуры рынка и спроса.
Важно также отметить, что эффективность финансовой деятельности предприятия зависит от совокупности многих факторов, а не только от достижения высокой прибыли и максимизации объемов производства. Бесспорно огромное влияние оказывают затраты, которые необходимо минимизировать, поскольку именно от их уровня зависит себестоимость и конечная цена продукта. Другими важнейшими составляющими являются показатели рентабельности, отражающие факторную среду формирования прибыли организаций. Значит, наиболее полно затронуть все факторы, влияющие на работу предприятия, сравнить роль каждого из них и проследить динамику их изменений позволяет именно анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………...…………………………………… 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ……………………….. 7
1.1 Сущность оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия …………………………………………………………………... 7
1.2 Методика оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия …………………………………………………………………... 16
1.3 Международный опыт оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия …………………………………………………… 26
2 ПРАКТИКА ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «РОССЕТИ МОСКОВСКИЙ РЕГИОН» ……………………………………………….. 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия …………………………………………………………………... 34
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ……… 42
2.3 Оценка финансовых результатов и рентабельности деятельности .... 57
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПАО «РОССЕТИ МОСКОВСКИЙ РЕГИОН» …………………………………. 63
3.1 Направления совершенствования оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия ……………………………………. 63
3.2 Экономическая эффективность от предложений по совершенствованию …………………… 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………. 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые источники
1. Конституция РФ от 12.12.93 (ред. от 21.07.2020);
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 15.02.2021);
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.02.2021);
4. Трудовой кодекс РФ от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ТК РФ) (ред. от 30.12.2015);
5. Федеральный закон от 06.12.2020 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2021) «О бухгалтерском учете»;
6. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ (ред. от 28.12.2021) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»;
7. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 28.08.2001 № 128-ФЗ (ред. от 29.12.2020);
8. Указ Президента РФ от 07.05.2020 № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике»;
9. Постановление от 06 декабря 2020 года №742 «О Концепции промышленной политики Республики Бурятии на период 2013–2017 годы и до 2025 года.
Учебники, монографии, брошюры
10. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2013. – 880 с.
11. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. – 1000 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – Москва: Омега-Л, 2016. – 348 с.
13. Крылов С.И. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о финансовых результатах / С.И. Крылов// Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2016. – №12. – с. 8–16;
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2013. – 384 с.
15. Толкачева Н.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Н. А. Толкачева. – Москва: Директ-Медиа, 2016. – 144.
16. Ларионова С.И. Учет финансовых результатов деятельности предприятия / С. И. Ларионова // Молодой ученый. – 2020. – №16 (306). – с. 253–255;
17. Аксенов А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2021. – 350 c.
18. Абрютина М. С. Экономика предприятия: Учебник. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2021. – 528 с.
19. Алексеева Р.Д. Экономика, организация производства и управление предприятием: учеб. пособие / Алексеев С.Г. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГУТУ, 2020. – 280 с.
20. Базилевич А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И. Базилевич, Л.В. Бобков. - М.: Проспект, 2021. – 640 c.
21. Бернстайн Л.А. Экономика организации / Л.А. Бернстайн -М.: Финансы и статистика, 2020. – 184 с.
22. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Т.Б. Бердникова – М. ЮНИТИ, 2020. – 391 с.
23. Большаков С. В. Экономика организации: теория и практика. Учебник. -М.: Книжный мир, 2020. – 617 с.
24. Быстров О.Ф. Экономика предприятия (фирмы). Экономика предприятия (фирмы): Практикум / Л.П. Афанасьева, Г.И. Болкина, О.Ф. Быстров. - М.: ИНФРА-М, 2020. – 319 c.
25. Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто: базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / Алексей Герасименко. – М.: Альпина Паблишер, 2021. – 530 с.
26. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О. В. Губина. – М.: ФОРУМ, 2021. – 191 с.
27. Данилин В. И. Финансовый менеджмент (категории, задачи, тесты, ситуации) / В. И. Данилин. – М.: Проспект, 2020. – 370 с.
28. Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия //– 83 2020. – № 11. – С. 60–61;
29. Забродин И.П. Обоснование показателей для оценки эффективности бизнес-процессов коммерческих организаций // Экономический анализ: теория и практика / Павлов Д.В. – 2020. – № 38. – С. 50–58;
30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры (М.: Финансы и статистика), 2020. – 560 с.
При этом произошел рост удельного веса оборотных активов с 8,12% до 13,47%, а в их составе – увеличение доли финансовых вложений – с 2,93% до 6,69%; денежных средств и денежных эквивалентов – с 3,57% до 4,60%.
Анализ капитала, вложенного в имущество ПАО «Россети Московский регион» показал, что в анализируемом периоде в составе капитала организации уменьшение вызвано снижением стоимости собственного капитала организации на 52 342 756 тыс. руб. и 26,85%, которое вызвано уменьшением нераспределенной прибыли. Рост долгосрочных обязательств на 211 тыс. руб. и 3,37% вызван ростом отложенных налоговых обязательств. Рост краткосрочных обязательств составил 912 498 тыс. руб. и 106,48% и был вызван увеличением кредиторской задолженности на 82 250 тыс. руб. и 19,01%, доходов будущих периодов – на 975 048 тыс. руб. и 100%, прочих обязательств – на 7 032 тыс. руб. и 14,76%. В составе капитала организации наибольший удельный вес приходился на собственный капитала, доля которого незначительно снизилась с 99,56% до 98,77%. Доля заемных средств в составе капитала была совсем незначительной: 0,44% - в 2020 г. и 1,23% - в 2021 году.