Информационно-аналитический инструментарий реализации инвестиционной стратегии транспортной организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ  ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ 11

1.1 Понятие и сущность инвестиционной стратегии организации 11

1.2Факторы формирования инвестиционной стратегии организации 18

1.3 Инвестиционная стратегия как инструмент повышения инвестиционной привлекательности организации 26

2 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ТРАНСПОРТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 33

2.1 Принципы, основные этапы и отраслевые особенности формирования инвестиционной стратегии холдинга ОАО «РЖД» 33

2.2 Оценка инвестиционной привлекательности и анализ методов учета факторов риска с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности ОАО «РЖД» 47

3 ПРАКТИЧЕСКОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ В РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ СЕВЕРНОЙ ДИРЕКЦИИ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА-СТРУКТУРНОГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ ДИРЕКЦИИ ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ СЕТЕЙ СВЯЗИ (ДКСС) ФИЛИАЛА ОАО «РЖД» 66

3.1Анализ ключевых показателей, характеризующих инвестиционные затраты программы Северной дирекции капитального строительства– структурного подразделения Дирекции по строительству сетей связи (ДКСС) филиала ОАО «РЖД». 66

3.2 Механизм взаимодействия участников инвестиционного процесса при формировании и реализации инвестиционной программы ОАО «РЖД» и разработка рекомендаций по его совершенствованию 74

3.3 Обоснование основных направлений совершенствования методологии мониторинга ключевых показателей эффективности инвестиционных вложений ОАО «РЖД» 80

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 92

ПРИЛОЖЕНИЕ А 99

ПРИЛОЖЕНИЕ Б 103

ПРИЛОЖЕНИЕ В 104

ПРИЛОЖЕНИЕ Г 105

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Англичанинов В. В. Формирование эффективных инвестиционных стратегий в корпоративном управлении [Электронный ресурс]. URL:https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-effektivnyh-investitsionnyh-strategiy-v-korporativnom-upravlenii (дата обращения 25.10.2021);

2. Андряшина Н.С., Козлова Е.П. Рационализация производства как путь к устойчивому развитию предприятия // Научное обозрение. 2016. № 21.С.173-176.[Электронныйресурс].URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=27538674 (дата обращения 25.10.2021);

3. Архипов, В. В. Дипломный проект «Экономическое обоснование развития системы детских дошкольных учреждений в ОАО «РЖД». – Москва, МГУПС (МИИТ), 2013 – 85 с.

4. Бабак И.Н. Анализ и оценка рисков проектов создания новой техники https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-i-otsenka-riskov-proektov-sozdaniya-novoy-tehniki (дата  обращения 13.01.2022);

5. Басенко В.П., Гурамишвили М.А. ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА.[Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsii-kak-faktor-povysheniya-effektivnosti-proizvodstva (дата обращения 25.10.2021);

6. Безруков Б.А. Стратегия инвестиционной привлекательности современного предприятия [Электронный ресурс]. URL:https://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-investitsionnoy-privlekatelnosti-sovremennogo-predpriyatiya (дата обращения 27.10.2021);

7. Белова Н.Е. Стратегическое планирование предпринимательской  деятельности инвестиционно-строительных компаний. [Электронный  ресурс]. URL: https://www.dissercat.com/content/strategicheskoe-planirovanie-predprinimatelskoi-deyatelnosti-investitsionno-stroitelnykh-kom предъявить (дата  обращения  27.10.2021);

8. Белоусова Н.И. Васильева Е.М. Моделирование оценок перегруженности транспортной сети и вариантов ее развития https://cyberleninka.ru/article/n/modelirovanie-otsenok-peregruzhennosti-transportnoy-seti-i-variantov-ee-razvitiya (дата  обращения 13.01.2022);

9. Богомолова  Е.А. Существующие подходы к оценке рисков проектов реального инвестирования: их достоинства и недостатки https://cyberleninka.ru/article/n/suschestvuyuschie-podhody-k-otsenke-riskov-proektov-realnogo-investirovaniya-ih-dostoinstva-i-nedostatki

10. Бузуруков И. А. Этапы планирования и разработки инвестиционной стратегии компании. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/etapy-planirovaniya-i-razrabotki-investitsionnoy-strategii-kompanii (дата обращения 27.10.2021);

11. Воробьева Ж.Б. Инвестиционная политика в регионе и инструменты ее реализации [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-politika-v-regione-i-instrumenty-ee-realizatsii (дата обращения 27.10.2021); 

12. Гончаров Д.С. ПРИОРИТЕТНЫЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ ОАО «РЖД» https://elibrary.ru/item.asp?id=44167534 (дата  обращения 27.10.2021);

13. Гостева Н.А. Инвестиционная привлекательность предприятия в условиях финансово-экономического кризиса [Электронный ресурс].URL:https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-privlekatelnost-predpriyatiya-v-usloviyah-finansovo-ekonomicheskogo-krizisa (дата обращения 25.10.2021);

14. Долгосрочная программа развития ОАО «РЖД» до 2025 года https://ar2020.rzd.ru/ru/strategic-report/strategy/development-programme(дата  обращения 27.10.2021);

15. Елисеев В.А. Риск-менеджмент в практике железнодорожного транспортаhttps://cyberleninka.ru/article/n/risk-menedzhment-v-praktike-zheleznodorozhnogo-transporta (дата  обращения 27.10.2021);

16. Иванюк И.В. Коршик Л.В. Концептуальные основы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий // Территория науки. Экономика и экономические науки –2017. – С. 91-99 [Электронный ресурс].URL:https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnye-osnovy-formirovaniya-investitsionnoy-strategii-razvitiya-agrarnyh-predpriyatiy (дата  обращения 27.10.2021);

17. Игонина, Л. Л. Инвестиции: учеб. пособие. [Текст] / Л.Л. Игонина – М.: Экономистъ, 2005. – 478 с.

18. Инвестиционная программа ОАО «РЖД» на период до 2023 года https://ar2020.rzd.ru/pdf/ar/ru/annexes/investment-program.pdf

19. Калинина О.В. Алгоритм использования матрицы Ансоффа как метод системного выбора необходимой стратегии развития компании  [Электронный ресурс]. URL:https://cyberleninka.ru/article/n/algoritm-ispolzovaniya-matritsy-ansoffa-kak-metod-sistemnogo-vybora-neobhodimoy-strategii-razvitiya-kompanii (дата обращения 27.10.2021);

20. Коссов. В.В. 1300 страниц про оценку инвестиций (рецензия на книгу П. Л. Виленского, В. Н. Лившица, С. А. Смоляка "оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика") https://cyberleninka.ru/article/n/1300-stranits-pro-otsenku-investitsiy-retsenziya-na-knigu-p-l-vilenskogo-v-n-livshitsa-s-a-smolyaka-otsenka-effektivnosti-investitsionnyh

21. Ксензова Н.Н. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ПОРТОВ АЗОВО-ЧЕРНОМОРСКОГО БАССЕЙНА https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennoe-sostoyanie-i-problemy-razvitiya-transportno-logisticheskoy-infrastruktury-portov-azovo-chernomorskogo-basseyna/viewer (дата  обращения 13.01.2022);

22. Кузнецова Н.В. Структура персонала организации с позиции обеспечения ее кадровой безопасности. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-personala-organizatsii-s-pozitsii-obespecheniya-ee-kadrovoy-bezopasnosti

23. Кураев В.В. Инвестиционная привлекательность фирмы и способы ее повышения [Электронный ресурс].URL:https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-privlekatelnost-firmy-i-sposoby-ee-povysheniya (дата  обращения 27.10.2021);

24. Лутиков К.В.Инвестиционная стратегия российских железных дорог https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-strategiya-rossiyskih-zheleznyh-dorog (дата  обращения 13.01.2022);

25. Мальщукова О.М.Основные проблемы при разработке инвестиционной политики предприятия // Вопросы инновационной экономики. –2017. – № 3. – С. 16-23 [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razrabotki-investitsionnoy-politiki-predpriyatiya (дата обращения 27.10.2021);

26. Мартынова Н.С. Сущность и классификация инвестиций. .[Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-klassifikatsiya-investitsiy-1 (дата обращения  26.10.2021);

27. Мезенина, А. С. Инновационная деятельность муниципального образования. [Электронный ресурс]. URL:https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsionnaya-deyatelnost-munitsipalnogo-obrazovaniya (дата  обращения 13.01.2022);

28. Метелкин П.В. Развитие инфраструктуры на восточном полигоне железнодорожной сети России https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-infrastruktury-na-vostochnom-poligone-zheleznodorozhnoy-seti-rossii/viewer (дата  обращения 13.01.2022);

29. Мова М.А. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов в ОАО РЖД https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-ekonomicheskoy-effektivnosti-investitsionnyh-proektov-v-oao-rzhd (дата  обращения 13.01.2022);

30. Огеренко Е. О. Понятие инвестиционной стратегии и ее важность в современных реалиях. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-investitsionnoy-strategii-i-ee-vazhnost-v-sovremennyh-realiyah (дата  обращения 25.10.2021);

31. Официальный сайт ОАО «РЖД» [Электронный ресурс]. URL:  Инвестиционные проекты ОАО «РЖД» | Инвестпроекты | Компания (rzd.ru) (дата  обращения 13.01.2022);

32. Полтева Т.В.Измерение проектных рисков статистическими показателями https://cyberleninka.ru/article/n/izmerenie-proektnyh-riskov-statisticheskimi-pokazatelyami (дата  обращения 13.01.2022);

33. Полякова Е.В. Особенности оценки экономической эффективности инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-otsenki-ekonomicheskoy-effektivnosti-investitsionnyh-proektov-na-zheleznodorozhnom-transporte (дата  обращения 13.01.2022);

34. Порядок определения стоимости строительства объектов инфраструктуры железнодорожного транспорта и других объектов ОАО «РЖД» с применением отраслевой сметно-нормативной базы ОСНБЖ-2001 (ОПДС-2821.2011) Москва, 2015 – 162стр.

35. Руткаускас Т.К., Инвестиции и инвестиционная деятельность организаций учебное пособие / под общ. ред. д‑ра экон. наук,проф. Екатеринбург :  Изд-во Урал. ун-та,  2019. — 316 с. [Электронный щепяной ресурс].URL:https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/77144/1/978-5-7996-2636-5_2019.pdf (дата обращения 27.10.2021);

36. Сайфуллина А.Р. ОГРАНИЧЕНИЯ В ИСПОЛЬЗОВАНИИ ПОКАЗАТЕЛЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА [Электронный ресурс]. URL:  https://cyberleninka.ru/article/n/ogranicheniya-v-ispolzovanii-pokazatelya-rentabelnosti-sobstvennogo-kapitala

37. Сацук Т.П. Ключевые индикаторы оценки результативности инновационной стратегии развития железнодорожного транспорта [Электронный ресурс]. URL:  https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-indikatory-otsenki-rezultativnosti-innovatsionnoy-strategii-razvitiya-zheleznodorozhnogo-transporta (дата обращения 16.01.2022);

38. Сватковский Д. В. Разработка инвестиционной стратегии предприятия на основе формирования ключевых компетенций бизнеса [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razrabotka-investitsionnoy-strategii-predpriyatiya-na-osnove-formirovaniya-klyuchevyh-kompetentsiy-biznesa (дата обращения 25.10.2021);

39. Семахин Е.А., Романовская Е.В., Попова А.В., Бакулина Н.А. Стимулирование продаж // Russian Economic Bulletin. 2019. Т. 2. № 5. С. 126с.[Электронный ресурс].URL:https://www.elibrary.ru/item.asp?id=41423813 (дата обращения 27.10.2021);

40. Ситникова О.В. Характерные особенности инвестиционной оценки инфраструктурных проектов развития железнодорожного транспорта https://cyberleninka.ru/article/n/harakternye-osobennosti-investitsionnoy-otsenki-infrastrukturnyh-proektov-razvitiya-zheleznodorozhnogo-transporta(дата  обращения 13.01.2022);

41. Слепухина Ю. Э. Особенности современных методов оценки рисков инвестиционных проектов https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-sovremennyh-metodov-otsenki-riskov-investitsionnyh-proektov

42. Татаринцева С. Г. Сацук Т.П. Мониторинг финансовой политики корпорации [Электронный ресурс].URL:https://cyberleninka.ru/article/n/monitoring-finansovoy-politiki-korporatsii (дата обращения 16.01.2022);

43. Ткаченко И.Н. Возможность применения контрактных форм государственно-частного партнерства и специального инвестиционного контракта при реализации комплексных инвестиционных олеандр проектов развития территорий. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vozmozhnost-primeneniya-kontraktnyh-form-gosudarstvenno-chastnogo-partnerstva-i-spetsialnogo-investitsionnogo-kontrakta-pri/viewer (дата обращения 27.10.2021);

44. Трясицин Н.Ю. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятий [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kompleksnaya-otsenka-investitsionnoy-privlekatelnosti-predpriyatiy (дата обращения 27.10.2021);

45. Федеральный закон "О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации" от 01.04.2020 N 69-ФЗ (последняя редакция) [Электронный ресурс].URL:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_349045/27f9ddea0cccf9a6b90bb2cb8b545d436f18157b/(дата  обращения 27.10.2021);

46. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ (последняя редакция) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (датаобращения 27.10.2021);

47. Фролова А.В. Пути повышения эффективности программно-целевого финансирования расходов федерального бюджета на развитие транспортной инфраструктуры https://cyberleninka.ru/article/n/puti-povysheniya-effektivnosti-programmno-tselevogo-finansirovaniya-rashodov-federalnogo-byudzheta-na-razvitie-transportnoy (дата  обращения 13.01.2022);

48. Ширяева Н.В.Развитие инвестиционной деятельности в Ульяновской области https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-investitsionnoy-deyatelnosti-v-ulyanovskoy-oblasti (дата  обращения 13.01.2022);

49. Яшин С.Н., Яшина Н.И., Кошелев Е.В. Финансирование инноваций и инвестиций предприятий: Монография. - Нижний Новгород: Изд-во ВГИПУ, 2015.С.41 [Электронный ресурс]. URL:https://www.elibrary.ru/item.asp?id=19927997 (дата обращения 27.10.2021);

Развитие линии по 2 варианту приводит к увеличению среднегодовой численности работников за счет сокращения времени нетрудоспособности родителей в связи с болезнью детей. Предполагаемая сумма доходов за весь горизонт рассмотрения проекта (30 лет) по первому варианту составит 218 162,2 млн. руб., по второму варианту – 219 448,3 млн. руб.
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что дополнительные инвестиционные затраты, направленные на обременение комплексного инвестиционного проекта социальной составляющей (развитием сети дошкольных образовательных учреждений), являются эффективными с экономической точки зрения, повышают отдачу от проекта в целом.
Недостоверная оценка технико-экономических показателей проектов увеличивает вероятность возникновения неблагоприятных событий и может привести к возможным экономическим потерям.