Фондовые риски коммерческого банка и методы управления
Введение
Актуальность темы исследования. На протяжении последнего десятилетия на международном и национальном финансовых рынках отмечаются существенные колебания стоимости финансовых активов, всплески и падения курсов национальных валют, процентных ставок, индексов, котировок ценных бумаг. Высокая волатильность внешней конъюнктуры оказывает существенное влияние на финансовые рынки и деятельность институтов финансового сектора, повышает уязвимость их позиции. По данным Банка России потребность кредитных организаций в резервировании капитала под рыночные риски достигала в отдельные периоды времени порядка 50% совокупного капитала банковского сектора.
В данных условиях чувствительность финансовых институтов к этим существенным и одновременно свойственным им рискам предъявляет все возрастающие требования к методам оценки и управления рисками, обуславливая потребность в постоянном совершенствовании методического инструментария.
Кроме того, наряду с новыми вызовами и сохраняющейся в среднесрочной перспективе неопределенностью колебаний во внешней конъюнктуре рынка, коммерческие банки в России и за рубежом находятся одновременно под давлением снижающегося уровня рыночных процентных ставок, что приводит к ограничениям их способности наращивать чистый процентный доход и прибыль, укреплять капитальную базу и более активно участвовать в развитии экономики.
Содержание
Введение 3
Глава 1. Экономические и правовые основы управления рыночными рисками в коммерческих банках 6
1.1 Содержание и классификация рыночных рисков 6
1.2 Экономические основы и эволюция методов управления рыночными рисками в коммерческом банке……………………………………………………………………...9
Глава 2. Анализ современной практики управления рыночными рисками в коммерческом банке в условиях финансовой нестабильности 20
2.1 Тенденции развития российской и зарубежной практики управления рыночными рисками и их особенности в условиях финансовой нестабильности 20
2.2 Ограничения рыночных рисков современных условиях 30
Заключение 32
Список литературы 34
Список литературы
1. Алескеров, Ф.Т. Анализ математических моделей Базель II / Ф.Т. Алескеров, И.К. Андриевская, Г.И. Пеникас, В.М. Солодков. – Москва: ФИЗМАТЛИТ, 2013. – 296 с. – ISBN 978-5-9221-1463-9.
2. Банковские риски: учебное пособие / коллектив авторов;
под редакцией О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – Москва: КНОРУС, 2007.
– 232 с. – ISBN 5-85971-602-8.
3. Гонтарева, И.И. Математика и кибернетика в экономике : словарь- справочник / И.И. Гонтарева, М.Б. Немчинова, А.А. Попова. – 2-е издание, переработанное и дополненное. – Москва : Экономика, 1975.– 700 с. – ISBN отсутствует.
4. Каплун, А.П. Банковские риски и управление ими / А.П. Каплун.
– Москва : Лаборатория книги, 2010. – 67 с. – ISBN 978-5-905835-48-3.
5. Круи, М. Основы риск-менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк ; перевод с английского ; научный редактор В.Б. Минасян. – Москва : Издательство Юрайт, 2011. – 390 с. – ISBN 8-978-5-9916-0868-8.
6. Кудрявцев, А.А. Интегрированный риск-менеджмент : учебник / А.А. Кудрявцев. – Москва : Экономика, 2010. – 654 c. – ISBN 978-5-282-02998-7.
7. Мешкова, Е.И. Стресс-тестирование в коммерческом банке :
практическое пособие / Е.И. Мешкова. – Москва : Регламент-Медиа, 2014.
– 244 с. – ISBN 978-5-903548-88-0.
8. Новое прочтение теории кредита и банков : монография ; под редакцией И.В. Ларионовой. – Москва : КноРус, 2017. – 230 с. – 500 экз.
– ISBN 978-5-406-05729-2.
9. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации : учебник ; под редакцией О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. – Москва : КноРус, 2011. – 301 с. – ISBN 978-5-406-00855-3.
10. Оптимизация рыночных инструментов и управления банковской деятельностью : сборник научных работ ; под редакцией Н.Э. Соколинской.
– Москва : РУСАЙНС, 2017. – 190 с. – ISBN 978-5-4365-1867-1.
Основным методом оценки рыночных рисков торгового портфеля, рекомендованным БКБН в 1996 году и активно применяемым банками и в настоящее время, является метод VaR-анализа. Российские кредитные организации применяют этот метод оценки риска в качестве основного несмотря на его недостатки, такие как: зависимость результатов оценки от качества данных, неприменимость метода для оценки редких, но значительных потерь. Его применение обосновано простотой, наглядностью расчетов, возможностью использовать полученные результаты для проведения лимитной политики.
Действительно, метод VaR дает возможность менеджменту определить максимальное значение потерь при проведении операций при заданном размере открытой позиции за установленный период и с учетом приемлемого уровня доверительной вероятности. Отметим также, что рекомендованный БКБН в последние годы метод ES для оценки рисков применяется российскими банками не столь широко, о чем свидетельствуют данные