Современные научные исследования в области влияния климатических рисков на финансовые риски компаний
ВВЕДЕНИЕ
Финансовые риски играют наиболее важную роль в общей структуре рисков предприятия, так как они влияют на финансовые показатели и финансовое состояние предприятия.Стечение рисков, связанных с финансовыми рисками, связано не только с быстро изменяющейся экономической ситуацией, но также с быстрым изменением экономических условий, увеличением объема финансовых отношений и других факторов.Более того, причинами повышенного влияния финансовых рисков и их возникновения могут являться весьма непредвиденные факторы.Об одном из таких изложен материал автором в данной курсовой работе.Одним из важных условий управления влияния климата на финансовые риски компании является определение принципов управления климата-зависимыми финансовыми рисками.Предметом исследования данной курсовой работы являются материалы современных научных исследований в области влияния климата на финансовую деятельность и риски корпоративного сектора экономики.Объектом, который выделяет автор, являются климатические и финансовые риски как следствие корпораций и предприятий.Методами, используемыми в данной курсовой работе, являются всеобщие, общенаучные и специальные научные методы, методы сравнительного анализа.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ КЛИМАТИЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ.. 5
1.1. Подходы к содержанию и классификации климатических рисков в российских и зарубежных исследованиях. 5
1.2. Виды финансовых рисков и методы их измерения. 8
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НАУЧНЫХ ИССЛЕДОВАНИЯ В ОБЛАСТИ ВЛИЯНИЯ КЛИМАТА НА ФИНАНСОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИЙ 15
2.1. Исследование взаимодействия финансовых и климатических рисков. 15
2.2. Направления и взгляды научных исследований в оценке влияния климатических рисков на бизнес. 17
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КОМПАНИЙ КАК СЛЕДСТВИЯ ВЛИЯНИЯ КЛИМАТИЧЕСКИХ РИСКОВ.. 22
3.1. Рекомендации научных исследований по избеганию максимальных последствий климатических рисков. 22
3.2. Предложения по вовлечению бизнеса в предотвращение последствий климатических рисков 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Task Force on Climate Related Financial Disclosures [Электронный ресурс]. URL: www.fsb-tcfd.org.iFinal Report: Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures. June 2017.
G20 Sustainable finance study group document repository [Электронный ресурс]. URL: http://unepinquiry.org/g20greenfinancerepositoryeng/.
International Association of Insurance Supervisors [Электронный ресурс] URL: www.sustainableinsuranceforum.org.
Issues Paper on Climate Change Risks to the Insurance Sector / IAIS-SIF. July 2018.
Sustainable Insurance Forum [Электронный ресурс] URL: https://www.ngfs.net/en.
A call for action: Climate change as a source of financial risk / NGFS. April 2019.
Final Report: Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures. June 2017.
Issues Paper on Climate Change Risks to the Insurance Sector / IAIS-SIF. July 2018.
Waterproof? An exploration of climate-related risks for the Dutch financial sector / DNB. 2017. P. 31.
Банк России: Влияние климатических рисков и устойчивое развитие финансового сектора Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/content/document/file/108263/consultation_paper_200608.pdfЭлектронный фонд правовых и нормативно-технических документов//Финансовые риски, их сущность и классификация [Электронный ресурс]. URL: https://docs.cntd.ru/document/420333080
Цакаев, А. X. Комплексный риск-менеджмент / А. X. Цакаев. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №2. – С. 31-32.
Финансовый менеджмент: уч. пособие / под ред. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004.-408 с.
U.S. Securities and Exchange Commission. "Playing the Long Game: The Intersection of Climate Change Risk and Financial Regulation."
U.S. Securities and Exchange Commission. "Commission Guidance Regarding Disclosure Related to Climate Change."
Идея, что изменение климата окажет влияние на бизнес так же сильно, как и на любой другой аспект нашей жизни, не является новой. Фактически, "Изменение климата как системный финансовый риск" даже послужило темой основного выступления комиссара по ценным бумагам и биржам Эллисон Херрен Ли перед регулирующими органами в конце 2020 года. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) точно не находится в центре экологической политики США. Тем не менее, с 2010 года SEC требует от публичных компаний раскрывать своим акционерам любые вопросы, связанные с изменением климата, которые могут оказать существенное влияние на их бизнес-операции. Эти правила и экологическая политика США в целом в значительной степени являются предметом предстоящих изменений, поскольку администрация Байдена делает это вопросом ключевого законодательства, особенно в 2022 году.
Амбициозная внутренняя программа Байдена, известная как "Восстанавливать лучше", в настоящее время является частью более широкого Закона о снижении инфляции от 2022 года, который включает в себя 300 миллиардов долларов, выделенных на сокращение выбросов углекислого газа и продвижение экологически чистой энергии. Этот закон был одобрен Конгрессом и подписан президентом Байденом 16 августа 2022 года. Вопросы, заслуживающие раскрытия:
Тем не менее, проблемы, которые SEC считает заслуживающими раскрытия, являются хорошим показателем факторов риска для бизнеса, связанных с изменением климата. В руководстве SEC излагается ряд факторов, которые компаниям следует учитывать. Ниже приведены семь наиболее значимых из них.