Деривативы: определение, виды и торговля

Согласно определению международных стандартов финансовой отчетности (МСФО-32), дериватив – это финансовый инструмент (договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой):
- стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной;
- для приобретения которого необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которых аналогичным образом реагирует на изменение рыночной конъюнктуры;
- расчеты по которому осуществляются в будущем.
Простыми словами, дериватив – производный финансовый инструмент, который представляет собой контракт между двумя или более сторонами, а его цена формируется в результате колебаний стоимости базового актива.
Первоначально создается базовый корпус, который может состоять из одной ценной бумаги или комбинации различных ценных бумаг. Стоимость базового актива неизбежно будет меняться, поскольку стоимость базовых активов постоянно меняется и несут свои риски. Эти финансовые ценные бумаги обычно используются для доступа к определенным рынкам и могут продаваться для хеджирования рисков. Как правило, базовыми активами для деривативов являются акции, облигации, товары, валюта, процентные ставки и рыночные индексы. Эти активы обычно торгуются на биржах или внебиржевом рынке (OTC) и покупаются через брокерские конторы. Чикагская товарная биржа (CME) — одна из крупнейших в мире бирж деривативов.