Оптимизация денежных потоков по направлениям деятельности компании
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Понятия «прибыль» и «денежный поток» не являются синонимами: предприятие может быть прибыльным, но не способным погасить свои текущие обязательства, и наоборот, убыточным, но в то же время быть платежеспособным. Такое расхождение концепций требует анализа финансового состояния предприятия не только на основе показателей, связанных с прибылью. В условиях экономической нестабильности способность предприятия контролировать движение наличных и безналичных средств может служить ему хорошим «запасом прочности», делая его устойчивым к неблагоприятным изменениям.
Актуальность управления денежными потоками заключается в том, что они обслуживают все аспекты деятельности предприятия, определяя его платежеспособность, потребность в заемном капитале, ритмичность производственного процесса и получение дополнительной прибыли. Предприятие, генерирующее постоянно растущие денежные потоки, при прочих равных, характеризуется меньшими рисками с точки зрения вложе
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ6
1.1.Понятие и классификация денежных потоков6
1.2.Способы анализа денежных потоков компании16
1.3.Методология оптимизации денежных потоков22
2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ПАО «ЛУКОЙЛ»33
2.1.Организационно-экономическая характеристика компании33
2.2.Анализ денежных потоков компании39
3.1.Описательная информация51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ70
ПРИЛОЖЕНИЕ 178
ПРИЛОЖЕНИЕ 285
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Указ Президента РФ от 17.11.1992 № 1403 (ред. от 30.05.2019) «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» // [Электронный ресурс]. – СПС «Консультант Плюс» http://www.сonsultant.ru/.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н) (ред. от 04.06.2018) // [Электронный ресурс]. – СПС «Консультант Плюс» http://www.сonsultant.ru/.
Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 № 20336) // [Электронный ресурс]. – СПС «Консультант Плюс» http://www.сonsultant.ru/.
Абрамян А. К., Коваленко О. Г. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. 2019. №1. Т.1.С. 84-86.
Алексеев С.Ю. Анализ современных подходов к управлению денежными потоками компании // Бизнес-образование в экономике знаний. 2019. №3 (14). С. 13-17.
Алтунина Л.Н., Хорольская Т.Е., Смирнова А.И. Оценка эффективности управления денежными потоками коммерческой организации // Вестник Академии знаний. 2020. № 4 (39). С. 41-46.
Антипина И.Ю. Отчет о движении денежных средств как информационная база анализа денежных потоков // Вестник Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых. Серия: экономические науки. 2018. №4(18). С. 6-11.
Бамекша О.Е. Понятие потоков денежных средств и их значение в финансовом менеджменте // Фундаментальные науки и современность. 2020. № 9 (42). С. 3-12.
Бойко Л.А. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация // Актуальные проблемы экономики и управления: теоретические и прикладные асп
Ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам и другие. Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования.
Рост объема положительного денежного потока в перспективном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
дополнительной эмиссии акций;
привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока в перспективном периоде может