Моделирование и прогнозирование валютных кризисов
Введение
Актуальность темы.
Валютный кризис — обострение противоречий в сфере валютно-кредитных отношений вплоть до критической ситуации, проявляющейся в резких колебаниях курсов валют на валютных рынках, исчерпанием валютных резервов страны, несбалансированности платёжных балансов. Пол Кругман с соавторами предлагают определение типа «узнаю, когда вижу»: по их мнению, валютный кризис характеризуется порочным кругом, когда вкладчики пытаются избавиться от валюты, ожидая падения её курса, а валюта падает из-за действий вкладчиков.
Целью работы является исследование теоретико-методических и прикладных аспектов прогнозирования и моделирования валютных кризисов.
Задачи исследования:
рассмотреть сущность, основные причины и последствия валютного кризиса;
проанализировать основные подходы к регулированию валютных кризисов;
рассмотреть моделирование валютных кризисов;
провести исследование методов прогнозирования валютных кризисов.
Объект исследования – валютные кризисы
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты анализа и моделирования валютных кризисов 4
1.1 Сущность, основные причины и последствия валютного кризиса 4
1.2 Основные подходы к регулированию валютных кризисов 8
1.3 Моделирование валютных кризисов 11
Глава 2 Исследование методов прогнозирования валютных кризисов 18
2.1 Качественный анализ в прогнозирование валютных кризисов 18
2.2 Метод эконометрического моделирования 21
2.3 Непараметрические методы 26
Заключение 29
Список использованных источников и литературы 31
Список использованных источников и литературы
Александров И.М. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2007. – 486 с.
Банковское дело // Под ред. Н.Н. Наточеевой. – Дашков и К, 2019. - № 2. – С. 63.
Богачева О.В. Антикризисное бюджетное регулирование - опыт стран ОЭСР и России / О.В. Богачева, О.А. Феоктистова, Т.В. Фокина // Финансы. - 2014. - N 8. - С.18.
Большой экономический словарь // Под ред. А.Н. Азрилияна. – М.: ОМЕГА-Л, 2008 – 1416 с.
Дювьесар Жан-Паскаль. Управление - дело местное // Вестник McKinsey. – 2008. - № 18. – 118 с.
Евченко М. Кризис поразил мир, но не парализовал // Coach. – 2008. - №9. – 68 с.
Зотин А. Спекулянты возвращаются // РБК. – 2009. - № 12. – 156 с.
Исерн И., Пунг К. Как справиться с реформой // Вестник McKinsey. – 2008. - № 19. - 118 с.
Капелюшников Р. И. Поведенческая экономика: несколько комментариев о рациональности и иррациональности. // Журнал экономической теории. - 2018. - № 3. - С. 48
Кияткин А. Написано нефтью // Smart Money. – 2008. - № 45. – 70 с.
Колташов В.. Кризис глобальной экономики: Учебник. – М.: ИГИСД, 2009. – 482 с.
Макроэкономика учебник. / Под ред. В.Ф. Максимовой. – Юрайт, 2017. – 53 с.
Питерская, Л.Ю. Влияние мировых финансовых кризисов на банковскую систему РФ // Аллея науки. 2017. Т. 1. № 12. С. 84-89.
Рушайло П. Кризис по собственному желанию // Коммерсантъ. Деньги 2.0. - 2009. - № 1-2 - С. 10.
Сабгиева, П.Р. Мировой финансовый кризис: реалии и пути выхода // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. 2019. № 5. С. 129-132.
Умаров, Х.Р. Влияние мирового кризиса на экономическое развитие РФ и стран центральной Азии // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2017. Т. 3. № 13. С. 909-911.
Хабаров М. Кризис будет глубоким, но недолгим // Коммерсантъ. - 2009. - № 3 - С. 10.
Хренников И. Жизнь после краха // Smart Money. - 2008. - № 48. - С. 22.
Шараев Ю.В. Теория экономического роста: Учебное пособие. - М.: Издат
Ж. Эскуивель и Ф. Ларрейн отмечают тот факт, что первоначальным источником проблем в модели П. Кругмана является чрезмерный рост отечественных кредитов либо финансирования дефицита или помощи слабым звеньям банковской системы. Кроме того, предполагается, что правительство не имеет доступа к рынку капитала, вследствие чего вынуждено монетизировать свои расходы. В этом контексте стремление к сохранению паритета валют вызывает отток капитала и постепенную потерю валютных резервов, а затем экономика становится жертвой спекулятивной атаки, которая приводит к разрушению системы фиксированных обменных курсов. Модель П. Кругмана приводит к выводу о том, что сроки проведения спекулятивных атак зависят от критического уровня в размере официальных валютных резервов.