Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена рядом причин социально-экономического, политического и правового характера.
Во-первых, Российская Федерация является самой крупной страной мира, расположенной на востоке Европы и на севере Азии, активно участвующей в глобальных интеграционных процессах. Интеграция в мировую экономическую систему, конкуренция мировых фондовых площадок – безусловный стимул для развития отечественного рынка ценных бумаг, его объема и инфраструктуры.
Во-вторых, с 2008 г. приоритетом в развитии финансовых рынков в России объявлено создание к 2020 г. международного финансового центра в городе Москве, в связи с чем разработан план мероприятий, предусматривающий преодоление отставания российского фондового рынка от ведущих мировых финансовых центров в области регулирования, инфраструктуры и доступного инструментария. В настоящее время обосновывается ?новая концепция управления национальной экономикой России
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
ГЛАВА I. ПРЕДМЕТ И РЕЖИМ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ12
1.1. Ценные бумаги: понятие, экономико-правовая природа и виды12
1.2. Понятие рынка ценных бумаг и режим предмет правового регулирования24
ГЛАВА II. ЧАСТНОПРАВОВЫЕ СРЕДСТВА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ40
2.1. Возникновение и прекращение абсолютных прав на бездокументарные ценные бумаги40
2.2. Договорные правоотношения на рынке ценных бумаг53
2.3. Гражданско-правовые меры оперативного воздействия и ответственности на рынке ценных бумаг67
ГЛАВА III. ПУБЛИЧНО-ПРАВОВЫЕ СРЕДСТВА РЕГУЛИРОВАНИЯ ОТНОШЕНИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ80
3.1. Публично-правовые средства регулирования правосубъектности участников рынка ценных бумаг80
3.2. Пруденциальное регулирование и пруденциальный надзор на рынке ценных бумаг97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ113
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ118
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
I. Нормативные правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 25.02.2022 г. ) // Собрание законодательства РФ. –1994. – № 32. – Ст. 3301.
2. Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации : Федеральный закон от 24.07.2002 г. № 111-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2002. – № 30. – Ст. 3028.
3. 3. Об инвестиционных фондах : Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2001. – № 49. – Ст. 4562.
4. Об ипотечных ценных бумагах : Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2003. – № 46 (ч. 2). – Ст. 4448.
5. Об организованных торгах : федеральный закон 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2011 г. – № 48. – Ст. 6726.
6. 6. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг : Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. – Ст. 3814.
7. 7. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков : Федеральный закон от 23.07.2013 № 251-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2013. – № 30 (Ч. I). – Ст. 4084.
8. 8. О клиринге и клиринговой деятельности : Федеральный закон от 07.02.2011 г. № 7-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2011. – № 7. – Ст. 904.
9. 9. О рынке ценных бумаг : Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1996. – № 17. – Ст. 1918.
10. 10. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный закон // Собрание законодательства РФ. – 2002. – № 28. – Ст. 2790.
11. 11. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации : Указ Президента РФ от 04.11.1994 г. № 2063 // Собрание законодательства РФ. –1994. – № 28. – Ст. 2972.
12. 12. Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации : Указ Президента РФ от 16.09.1997 г. № 1034 // Собрание законодательства РФ. – 1997. – № 38. – Ст. 4356.
Научная новизна исследования. Настоящая работа представляет собой комплексное исследование режима правового регулирования рынка ценных бумаг как экономико-правового явления на основе конвергенции частноправовых и публично-правовых средств регулирования. Выводы, обладающие научной новизной, сделаны диссертантом в отношении понятия «рынок ценных бумаг» и особенностей его частноправового и публично-правового регулирования. Выдвинута и обоснована гипотеза о расширении границ предмета правового регулирования рынка ценных бумаг. Проведено первое комплексное исследование пруденциального регулирования и пруденциального надзора на рынке ценных бумаг.
Основные положения, выносимых на защиту:
1. Предлагается классификация концепций правового регулирования ценных бумаг, основанная на дифференциации документарных («классических») и бездокументарных ценных бумаг как различных объектов гражданских прав: