Учёт и анализ эффективности лизинговых операций
Введение
Актуальность изучаемой в данной работе проблемы определяется необходимостью развития лизинга в современной России. Это связано, в первую очередь, с устаревшим парком оборудования у большинства отечественных предприятий и дефицитом оборотных средств.
В сфере производства значительна доля оборудования с предельным сроком эксплуатации, требующего значительных вложений в ремонт, что приводит к низкой фондоотдаче. Одним из эффективных путей выхода из сложившейся ситуации может стать лизинг. Он может стать альтернативным вариантом финансирования модернизации производства по сравнению с банковским кредитом.
Лизинг представляет собой комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность недвижимости, оборудования, транспортных средств и последующей сдачей его в аренду за определенную плату, возможно с последующим выкупом в собственность. Лизинг выгоден юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, лизинг изучался, еще Арист
Содержание
Введение 3
1. Теоретические и методологические основы лизинга 6
1.1 Основные понятия и виды лизинга 6
1.2 Механизм работы лизинга и его отличительные черты от других инвестиционных услуг 14
1.3 Методика эффективности лизинговых операций 21
2. Учет и анализ лизинговых операций на примере АО ВТБ Лизинг 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО ВТБ Лизинг 28
2.2 Бухгалтерский учет лизинговых операций в компании 33
3. Предложения по использованию лизинга как формы финансирования деятельности АО ВТБ Лизинг 37
3.1 Анализ эффективности лизинговых операций 37
3.2 Пути совершенствования развития лизинговых операций
АО ВТБ Лизинг 47
Заключение 58
Список литературы 60
Приложения 64
Список литературы
Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 18.04.2021)
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 31.12.2021) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2022)
Федеральный закон от 08.02.1998 N 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
4 Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2021) «О финансовой аренде (лизинге)»
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2021) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 18.07.2021) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»
7 Федеральный закон от 19.07.1998 N 114-ФЗ (ред. от 15.02.2021) «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами»
«Конвенция о защите прав инвестора» (заключена в г. Москве 28.03.1997)
Абрамов В.С. Стратегический менеджмент. В 2 ч. Часть 2. Функциональные стратегии: учебник и практикум / под ред. В.С. Абрамова. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 246 с.
Алексеев В.Н., Шарков Н.Н. Формирование инвестиционного проекта и оценка его эффективности: Учебно-практическое пособие / В.Н. Алексеев, Н.Н. Шарков. – М.: Издательство Дашков и Ко, 2018. – 176 с.
Балашов А.И. Управление проектами: учебник и практикум для СПО / А.И. Баоашов, Е.М. Рогова, М.В. Тихонова, Е.А. Ткаченко; под общ. ред. Е.М. Горовой. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 383 с.
Банковское кредитование:учебник./А.М.Тавасиев, Т.Ю. Мазуркина, В.П. Бычков. – М.: Инфра-М, 2018. – 368 с.
Блоу С.Л. Инвестиционный анализ: учебник / С.Л. Блоу. – М.: Издательство Дашков и Ко, 2018. – 256 с.
Брусов П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции: монография / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. – М.: КНОРУС, 2018. – 518 с.
Васильева Л.С. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.С. Васильева
Для оценки экономической эффективности лизинговой операции используется ряд показателей:
дисконтированная стоимость проекта (PV);
будущая стоимость инвестированного капитала (IC);
чистая приведенная стоимость (NPV);
внутренняя норма доходности (IRR);
срок окупаемости инвестиционного проекта (PP).
Дисконтированная стоимость PV рассчитывается по формуле (3):
, (3)
где t – период времени (год, месяц);
Р (t) – денежный поток средств , приходящийся на период времени t;
PV – дисконтированное значение величины Р (t);
i – ставка дисконтирования;
– коэффициент дисконтирования.
Данный показатель характеризует какой доход получит лизингополучатель от покупки данного актива в лизинг. Для расчета расходов проекта используют следующую формулу (4):
(4)
где IC – будущая стоимость инвестированного капитала;
IC (k) – фактический размер инвестиций;
j – предполагаемый процент возврата, который