Формы и методы оптимизации структуры инвестиционного капитала
ВВЕДЕНИЕИнвестиции - это наиболее важный и дефицитный ресурс российской экономики, использование которого позволяет совершенствовать производство, улучшать продукцию, увеличивать количество рабочих мест и т. д.
Важно выяснить, как наилучшим образом управлять доступными инвестиционными ресурсами и выбирать наилучшие варианты инвестирования. При этом исторически сложилось так, что в российской экономической практике наблюдается недооценка вопросов финансового менеджмента как при текущей работе, так и при разработке долгосрочных инвестиционных проектов. Улучшение инвестиционного климата является необходимым, но недостаточным условием для решения стратегической задачи по привлечению инвесторов. Не менее важным является повышение инвестиционной грамотности всех предприятий, в первую очередь инициаторов инвестиционных предложений.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические аспекты изучения оптимизации структуры инвестиционного капитала 5
1.1 Понятия и задачи оптимизации структуры инвестиционного капитала 5
1.2 Структура и принципы формирования инвестиционного капитала 9
Глава 2. Методы оптимизации структуры инвестиционного капитала 12
2.1 Этапы оптимизации структуры инвестиционного капитала 12
2.2 Факторы, формирующие структуры инвестиционного капитала 19
Глава 3. Количественные методы поиска оптимальной структуры инвестиционного капитала 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1. Федеральный закон N39-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 01.09.2022).
2. Федеральный закон N160-ФЗ от 09.07.1999 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. от 23.09.2022).
3. Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 20.10.2022).
4. Федеральный закон №46-ФЗ от 05.03.1999 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 30.12.2021).
5. Буркальцева, Д.Д., Блажевич, О.Г. Сущность капитала, классификация и методика оценки его использования на предприятии / Д.Д. Буркальцева, О.Г. Блажевич / Science Time. 2019. № 7 (31). С. 33-38.
6. Воробьев, Ю.Н., Жилина, Ю.В. Управление стоимостью капитала предприятия / Ю.Н. Воробьев, Ю.В. Жилина // Вестник Науки и Творчества. 2018. № 11 (11). С. 45-52.
7. Галкина, Е. В. Влияние концепций поддержания капитала и признания прибыли на результаты экономического анализа/Е. В. Галкина//Экономический анализ: теория и практика. 2018. № 21. С. 142-145
8. Голикова, Е.Ю. Анализ заемного капитала предприятия / Е.Ю. Голикова // Контентус. 2019. № 2 (43). С. 32-35.
9. Дементьева, С.Я., Галас О.С. Теоретико – методические аспекты формирования учетной информации о собственном капитале / С.Я. Дементьева, О.С. Галас // Научные труды Южного филиала Национального университета биоресурсов и природопользования Украины «Крымский агротехнологический университет». Серия: Экономические науки. 2019. № 152. С. 134-140.
10. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник/Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2020. – 612с.
11. Зубова, Е.В., Коява, Л.В. Стоимость капитала как фактор оценки стоимости компании / Е.В. Зубова, Л.В. Коява // Инновационное развитие. 2020. № 1 (6). С. 47-50.
Надо отметить, что некоторые инвестиционные проекты технически можно реализовать не только целиком, но и частично, учитывая соответствующую долю инвестиций и денежных поступлений. В данном случае пространственная оптимизация инвестиционного портфеля осуществляется в следующем порядке.
Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе стратегического финансового управления предприятием. Оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия, т.е. максимизируется его рыночная стоимость.