Теоретические аспекты финансовых рисков и количественные методы их оценки
Введение
Актуальность выбранной темы обусловлена процессами, происходящими в экономике. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта. Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века. Развитие мировых финансовых рынков, характеризующееся усилением процессов глобализации, интернационализации, либерализации, оказывает непосредственное влияние на всех участников мирового экономического пространства, основными членами которого являются крупные финансово-кредитные институты, производственные и торговые корпорации. Все участники мирового рынка в своей деятельности должны учитывать новые тенденции развития финансовых рынков.
В данной работе представлены теоретические аспекты финансовых рисков, а подходы к их оценке.
Оглавление
Введение………………………………………………………………….. …...3
Теоретические аспекты финансовых рисков…………………………..4
Теории финансового риска…………………………………………..4
Финансовые риски: их виды и проявления..………………………..7
Количественные методы оценки финансовых рисков………………….11
Метод финансовых коэффициентов………………………………….11
Метод индексов риска………………………………………………12
Метод частотно-вероятностных кривых……………………………..13
Заключение…………………………………………………………………...17
Список использованной литературы ……………………………………….19
Список использованной литературы
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб.пособие/ Под общ. ред.П.Ф. Аскерова. – М.: ИНФРА. –М, 2015.– 176с.
2. Бланк И.В. Финансовый менеджмент. / И.В. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2005. - 600 с.
3. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. - 4-е изд., перераб. и доп. – М., Юрайт, 2018. – 337с.
4. Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 617 с.
5. Рогов М.А. Риск-менеджмент. / М.А. Рогов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 523 с.
Для оценки финансовых рисков операционной деятельности используют следующие группы финансовых коэффициентов:
• Ликвидности и платежеспособности или условие абсолютно ликвидного баланса.
• Финансовой устойчивости.
• Рентабельности..
• Деловой активности (операционной и рыночной), «золотое неравенство»
Темп роста прибыли >Темп роста Выручки >Темп роста источников.
В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков методом финансовых коэффициентов используется бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату и отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.
Основные финансовые риски, оцениваемые методом финансовых коэффициентов:
• риски потери платежеспособности;
• риски потери финансовой устойчивости и независимости;
• риски структуры активов и пассивов.
Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений.