Слияние и поглощение в банковской сфере
ВВЕДЕНИЕ
Слияния и поглощения имеют довольно длительную историю, но именно в последние годы стали характерной чертой развития международных экономических процессов и национальных экономик. Их масштабы оказывают мощное воздействие на все сферы мировой экономики. В зависимости от позиций и интересов участников слияния нацелены на диверсификацию и расширение их деятельности, освоение новых технологий, сегментов рынков, усиление конкурентоспособности, минимизации рисков и сокращения издержек. Слияния и поглощения в банковском секторе являются факторами фор-мирования разнообразных и многочисленных банковских рисков. Они возни-кают у коммерческих банков, выступающих в роли покупателя и цели, их контрагентов, а так же финансирующих или организующих структур. Актуальность работы обуславливается активным развитием национального и международного рынков банковских услуг в условиях глобализации мировой экономики. Они сопровождаются реализацией и поиском эффективных и функциональных форм адаптации организационных структур предпринимательства к интенсивно изменяющейся рыночной конъюнктуре. Одной из них являются слияния и поглощения. Так же не менее важно использование сделок по слиянию и поглощению в качестве инструмента нейтрализации, минимизации или компенсации рисков в банковской сфере. Банковские слияния и поглощения могут быть определены как один из компонентов современной системы управления банковскими рисками, которые повышают устойчивость и эффективность отечественной банковской системы в целом и банковских институтов. Это определяет своевременность, востребованность и актуальность выбранной темы. Цель работы заключается в анализе практики слияний и поглощений в банковском секторе РФ.
СОДЕРЖАНИЕ
РЕФЕРАТ 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКИХ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ 7
1.1 Содержание, формы, принципы банковских слияний и поглощений 7
1.2 Особенности слияний и поглощений в банковском секторе 14
1.3 Этапы сделок банковских слияний и поглощений 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РФ 24
2.1 Оценка факторов, определяющих современное состояние рынка банковских слияний и поглощений 24
2.2 Анализ состояния и текущего развития банковских слияний и поглощений в РФ 31
2.3 Оценка эффективности сделки слияния или поглощения на примере ПАО «Росбанк» 36
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РФ 45
3.1 Основные проблемы банковских слияний и поглощений в РФ 45
3.2 Инновации в практике слияний и поглощений 49
3.3 Направления развития российского рынка банковских слияний и поглощений 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61
ПРИЛОЖЕНИЯ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации от 01.07.2020г.;
2. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) №51-ФЗ от 30 ноября 1994г.;
3. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» от 10.07.2002г.;
4. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельно-сти» от 02.12.1990г.;
5. Федеральный закон № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995г.;
6. Положение Банка России от № 386-П "О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения" от 29.08.2012г.;
7. Анойкина, Л. А. Современные тенденции развития банковского сектора экономики России / Л. А. Анойкина, И. И. Матаева.: // Молодой уче-ный. — 2019. — № 47 (285). — С. 176-178.;
8. Антилл, Н. Оценка компаний. Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО / Н. Антилл, Л. Кеннет. – Москва : Альпина Паблишер, 2019. – 442 С.;
9. Брусянин, В. Е. Различия в правовом регулировании сделок слияния и поглощения в России и США / В. Е. Брусянин, Я. И. Махмутов, Я. В. Сковронская, А. В. Цыбульский. // Молодой ученый. — 2017. — № 48 (182). — С. 63-65.;
10. Брусянин, В. Е. Характеристика и тенденции мирового рынка слияний и поглощений / В. Е. Брусянин, А. А. Бычкова, Я. В. Сковронская, А. В. Цыбульский. // Молодой ученый. — 2018. — № 1 (187). — С. 58-61.;
11. Бузыцкая, А.Н. Формы слияний и поглощений в банковском секторе/ А.Н.Бузыцкая. //Молодой ученый. —2018. —№44(230). —С.60—63;
12. Варыгин,С.А. Критерии выбора инструментов финансирования при осуществлении сделок по слияниям и поглощениям/ С.А. Варыгин. // Вестник СГСЭУ. 2018. —№4. —с. 73;
13. Виниченко, Т. С. Анализ российского рынка слияний и поглоще-ний/ Т.С. Винченко. // Молодой ученый. — 2019. — № 48 (286). — С. 348-351.;
14. Восканян, Р.О., Анализ российского рынка слияний и поглощений/ Р.О. Восканян. //Российское конкурентное право и экономика. 2020. —№2. —С.22;
15. Горбунова, В. К. Интеграция банков как способ повышения эффективности инвестиционной деятельности / В. К. Горбунова. // Молодой ученый. — 2019. — № 6 (244). — С. 97-101.;
16. Диденко, В.Д. Консолидация банковского сектора в форме слияний и поглощений/ В.Д. Диденко. // Финансовая аналитика: проблемы и решения.2016.№17—С.28—41;
17. Колесниченко, А.А. Банковская система РФ сегодняшних дней: проблемы и перспективы совершенствования/ А.А. Колесниченко, Н.Н. Мокеева. //Journal of Economy and Business. 2021. —№11(2). —С. 81;
18. Кох, Л.В. Мотивы сделок слияний и поглощений в Российском банковском секторе/ Л.В. Кох, Ю.В. Кох. // Вестник Академии знаний.2021. —№45. —С.373;
19. Кувшинова Т. О. Слияния банков с целью извлечения прибыли // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. – 2020. – С. 174 – 178.;
20. Наточеева, Н.Н.Оптимизация ценовых параметров банков в сделках слияния и поглощения/ Н.Н. Наточеева, Т.В. Белянчикова, О.Ю. Сычева. // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. —№5. —С.15—17;
21. Реорганизация бизнеса: слияние и поглощение. Монография: монография / Л.Г. Паштова. — Москва : КноРус, 2018. — 205 С.;
22. Ретиг,Д. Особенности управления подготовкой и проведением сде-лок слияния и поглощения компаний/ Д. Ретиг. // Вестник Московского госу-дарственного областного университета. Серия:Экономика. 2021. —№2. —С.63—65;
23. Самкаев, А.И. Проблема рынка банковских слияний и поглощений в России/ А.И. Самкаев. // Молодой ученый.2017. —№40(174). —С.130—132;
24. Самсоненко В. А., Пенюгалова А.В. Преимущества и недостатки сделок слияния и поглощения на рынке банковских услуг // Инновационные кластеры цифровой экономики: драйверы развития: труды IX научно-практической конференции с зарубежным участием – Санкт-Петербург: Изд-во Политехнического университета, 2018 – С. 454—462.;
25. Тютык, О.В. Корпоративный менеджмент. Рынок корпоративного контроля: слияния и поглощения компаний: учеб.пособие/ О.В.Тютык; Перм.гос.нац.исслед.ун-т.- Пермь. 2019. 121С.;
26. Цыгалов, Ю.М. Влияние цифровой трансформации на процессы слияний и поглощений/ Ю.М.Цыгалов, М.А. Бахарева. // Управленческое кон-сультирование.2020. —№6. —С.82—96;
27. Чигирева, Е.В. Влияние ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ на слияния и поглощения в банковском секторе/ Е.В. Чигирева, И.Е. Греков. //Молодой ученый—.2017. —№20(154). — С.292—295;
28. Официальный сайт Банки.ру [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru.;
29. Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru.;
30. Официальный сайт KPMG [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.home.kpmg.ru.;
31. Официальный сайт AK&M [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://mergers.akm.ru/.;
32. Официальный сайт ПАО «Росбанк»[Электронный ресурс]. Режим доступа: www/rosbank.ru.
33. Официальный сайт Ассоциации российских банков [Электронный ресурс]. Режим доступа:https://www.arb.ru.;
34. Официальный сайт РБК [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rbc.ru.;
Таким образом, Центральный банк стимулирует процессы слияния и укрупнения оставшихся коммерческих банков. Государство так же оказывает поддержку финансовой системе в рамках антикризисных мероприятий, но она рассчитана в основном только на крупнейшие банки. Это способствует поиску конкурентных возможностей средними и мелкими коммерческими банками, в том числе и совершение сделок по слияниям и поглощениям. Помимо всего сказанного в РФ на рынке банковских слияний и поглощений происходят сделки по поглощениям кредитных учреждений с целью приобретения лицензий, получения доступа к иностранным рынкам, покупки бренда, новых технологий и диверсификации бизнеса[27]. На российском рынке банковских слияний и поглощений существует ряд проблемы, которые тормозят его развитие. Рассмотрим основные из них: Низкий уровень раскрытия информации о внутренних сделках. Большая часть средних и малых сделок на российском банковском рынке осуществляется непублично. Достаточно только получить разрешение на сделку от Федеральной антимонопольной службы и Центрального банка РФ. Прозрачность информации очень важна, так как имея наиболее полную и достоверную информацию об аналогичных сделках, потенциальный покупатель может более точно дать оценку приобретаемой кредитной организации. Так же становится возможным более точно оценить размер премии за контроль при приобретении пакета акций. Если говорить о стороне поглощаемой компании, то владение информацией о потенциальных покупателях помогает определить стратегическое соответствие развития обоих бизнесов. Помимо этого компании, которые ранее совершали аналогичные поглощения имеют большой опыт интеграции после совершения таких сделок, а следовательно обладают большими возможностями увеличения стоимости бизнеса после проведения сделки.