Характеристика инвестиционных фондов в Российской Федерации
Введение
Чтобы правильно пользоваться своими ресурсами, страна должна иметь механизм управления капиталом и направлять его в эффективные производства. Что бы это осуществить, необходимы вложения средств в создание и развитие ресурсов продолжительного пользования, позволяющих производить еще больше, чтобы в будущем являться важным потенциальным источником экономического роста. То есть, необходимо значительные ресурсы направить на инвестиции. Актуальность данной работы заключается в том, что современные экономики многих стран базируются на потенциале внутреннего фондового рынка, что способствует росту инвестиций и воспроизводству сбережений населения. Главная проблема российского фондового рынка заключается в том, что он не уделяет достаточного внимания решению важных приоритетных экономических и социальных проблем в обществе. Основными участниками отечественных рынков акций и облигаций являются нерезиденты и российские инвесторы, стремящиеся получить прибыль от спекуляций на фондовом рынке, а также коммерческие банки, заинтересованные в размещении краткосрочной избыточной банковской ликвидности. Доля долгосрочных коллективных инвесторов и граждан на внутреннем рынке по-прежнему довольно мала.
В этих условиях инвестиционные фонды играют особую роль, в частности, в привлечении средств отечественных инвесторов и обеспечении их конкурентоспособности за счет внутренних факторов роста российского рынка. Учитывая исчерпание внутренних краткосрочных факторов роста спроса на акции со стороны российских эмитентов и осторожное отношение инвесторов, крайне важно восстановить доверие инвесторов к финансовым рынкам и повысить надежность и эффективность финансовых посредников. Это может привлечь долгосрочные финансовые ресурсы отечественных инвесторов. Наряду с другими формами коллективных инвестиций инвестиционные фонды могут стать "золотым кольцом" для решения проблемы формирования новой сберегательной системы в России, в которой частные инвестиционные фонды играют важную роль вместе с розничной банковской системой.
СОДЕРЖАНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….стр.5
1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ИСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
1.1Роль и значение инвестиционных фондов в Российской Федерации……………………………………………………………………стр.6
1.2 Нормативно правовое регулирование Деятельности инвестиционных фондов в России……………………………………………………………..стр.8
1.3. Классификация инвестиционных фондов в России………………….стр.10
2. ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 2019-2021 ГГ.
2.1 Механизм работы паевых инвестиционных фондов…………………стр.13
2.2 Структура органов управления паевых инвестиционных фондов в Российской Федерации…………………………………………………….стр.14
2.3 Анализ деятельности паевых инвестиционных фондов в России за период 2019-2021 гг………………………………………………………………...стр.17
3.ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИИ.
3.1 Преимущества и недостатки паевых инвестиционных фондов…….стр.23
3.2 Основные мероприятия по совершенствованию деятельности инвестиционных фондов в Российской Федерации……………………..стр.25
ВЫВОД……………………………………………………………………..стр.26
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………....стр.27
ПРИЛОЖЕНИЕ
Библиографический список:
1. https://www.consultant.ru/
2. 1. “Большой экономический словарь”. М., “Правовая культура”, 1994 г.
3. 2. С. Фишер. “Экономика”, М., 1997г.
4. 3. Е. Кондратенко. “Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции” М., Ж. “Экономист”, №7, 1997г.
5. 4. Бункина М.К., Семёнов А.М., Семёнов В.А Макроэкономика: Учебник 3-е издание переработанное и дополненное. 2000г.
6. 5. Цены и ценообразование: Учебник для вузов 3-е издание. Под редакцией В.Е. Есиповой. 2000г.
7. 6. Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России.// Сборник нормативных актов и документов. Москва 1999г.
8. 7. Собрание законодательства РФ // 2000г. №3.30
9. 8. Инвестор: национальная мечта // “Эксперт” 2000г. № 33,34,35,36,37.
10. 9. Яковлева Е.И. Инвестиционный климат: тучи сгущаются // Экономика и жизнь 1999г. №33
11. 10. Питкин А. “Иностранные инвестиции - резерв экономического развития” // РЭЖ №4 1994г.
12. 11. Казырев В.М. “Основы современной экономики” Учебник 1998г.
13. 12. Основы теории переходной экономики. Учебное пособие. Киров 2001г. с.31-65, 201-220.
14. 13. Джон Богл "Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла", Москва, Альпина Паблишер, 2002 г.
15. 14. Мицкевич А. "Финансовая математика", Москва, "Олма-Пресс", 2003 г.
16. 15. Ландик В.И. Инновационная стратегия предприятия: проблемы и опыт их решения. -- К., 2003.
17. 16. Савчук В. и др. Анализ и разработка инвестиционных проектов. - Учебное пособие. -- К. 1999г.
Усиление интереса частных инвесторов к ПИФ в 2021 г. в условиях повышения ставок по депозитам может свидетельствовать о начавшихся структурных изменениях спроса населения на финансовые активы. Этому способствовали появление позитивного опыта инвестирования в инструменты, альтернативные банковским депозитам, и цифровизация продаж. В 2021 г. Банк России неоднократно повышал ключевую ставку для разворота инфляционного тренда и возврата инфляции к цели. Увеличение стоимости денег в экономике
отразилось на ставках по банковским вкладам. Так, средневзвешенная процентная ставка по вкладам физических лиц, снизившись до минимальных значений в конце 2020 г., снова начала расти в 2021 году. Вместе с тем, несмотря на начавшийся рост ставок по депозитам, в 2021 г. интерес российских инвесторов к паевым инвестиционным фондам усилился. Доля СЧА ПИФ, приходящаяся на физических лиц, за год выросла более чем на треть. Совокупное количество пайщиков увеличилось почти в три раза, до 7,7 млн человек2. Чистый приток средств в ПИФ по итогам года составил 989,5 млрд. руб. – это максимальное значение за всю историю наблюдений. Основной приток обеспечили ЗПИФ (64%), еще треть пришлась на розничные фонды – БПИФ и ОПИФ, которые также показали рекордные притоки в 2021 году. Совокупное количество ПИФ в 2021 г. выросло на 334 ед., до 1965. Основное число новых фондов пришлось на сегменты ЗПИФ (+240 ед.) и БПИФ (+84 ед.). Такая динамика может свидетельствовать о сдвиге в структуре спроса населения на финансовые активы в пользу инструментов финансового рынка, в том числе ПИФ, в связи: с появлением у населения опыта приобретения и получения прибыли по ПИФ; с заинтересованностью банков в диверсификации своих доходов за счет роста комиссионных доходов при продажах ПИФ; с продолжением цифровизации и развития дистанционных продаж финансовых инструментов, существенно повысивших их доступность. Кроме того, в январе – октябре 2021 г. рынок российских акций непрерывно рос, что рассматривалось многими инвесторами как хорошая возможность получить высокую доходность.