Анализ формирования и использования источников финансовыми ресурсами» На примере «АО Казпочта»
Введение
С переходом отечественной экономики на рыночные отношения финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Актуальность выбранной темы определяется тем, что в настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.
Объектом исследования в курсовой работе является предприятие АО «Казпочта».
Содержание
Введение 4-5
1 Теоретические аспекты управления источниками финансовых ресурсов
1.1 Сущность и структура источников финансовых ресурсов предприятия 6-10
1.2 Управление формированием финансовых ресурсов предприятия 11-16
1.3 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов 17-22
2 Анализ формирования и использования источников финансовыми ресурсами АО «Казпочта»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия АО «Казпочта» 23-27
2.2 Анализ структуры финансовых ресурсов предприятия и источников их формирования 28-33
2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов АО «Казпочта» 34-39
Заключение 40-41
Список использованных источников 42-43
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2000.
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп–Бизнес, 2000.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая школа, 2000.
5. Ван Хорн Жд. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2000.
6. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков: Схемы финансовых операций. Бюджетирование и контроль. – М.: Анкил, 2000.
7. Грязновой А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический. – М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия, Алматы, 1998
9. Ибришев Н.Н., «Корпоративное финансирование», Алматы – 2006
10. Ковалев В.В. Ведение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2008.
13. Кожинов В.Я. Налоговое планирование и прогнозирование финансового результата деятельности предприятий: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2002.
14. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИДАНА, 2001.
15. Куатова Д.Я. Экономика предприятия: практикум – Алматы: Экономика, 2005
16. Лихачева О.Н.: Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. – М.: Велби, 2008.
17. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. Пособие для подготовки к экзамену. – СПб.: Питер, 2002.
18. Поукока М.А., Тейлора А.Х. Финансовое планирование и контроль. – М.: ИНФРА–М, 2008.
19. Росс С.И. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.
20. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2002.
21. Семенов В.М., Асейнов С.А. Финансовый словарь-справочник. – Астрахань: АСТ, 2000.
22. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. – КИС.: Публикации макроэкономика, бюджетирование, финансовый менеджмент. 2008.
23. Хаксевер Д., Рендер Б., Рассел Р., Мердик Р. Управление и организация в сфере услуг. - СПб.: Питер, 2002.
24. Baumol W.J. The Transaction Demand for Cash: An Inventory Theoretic Approach // Quarterly Journal of Economic, 2000.
25. Miller M.H. and Orr D.A. Model of the Demand for Money by Films // Quarterly Journal of Economic, 2000.
26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций. – М.: ИНФРА-М, 2008.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М. 2000. 208 с.
28. Репин В.В. Технологии управления финансами предприятия. - М.: АТКАРА, 2000.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д. Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Для предприятия АО «Казпочта» этот показатель в начале периода равен 0,4 и к концу периода увеличился до 0,45, при нормальном ограничении 0,5. Следовательно, предприятие достаточно независимо от кредиторов, но снижение этого коэффициента говорит о тенденции повышения зависимости предприятия, что нельзя расценить положительно. Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. В начале анализируемого периода на предприятии АО «КАЗПОЧТА» этот показатель был равен 0,66 и увеличился к концу периода до 0,81 при нормативном ограничении 1. Хотя значение этого показателя не стало больше единицы наблюдается тенденция постоянного его увеличения, что может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.