Венчурный капитал в развитии высокотехнологичных компаний
Введение
В период кризисных условий развития экономики России все большую роль набирает поиск новых путей вложения денег с наилучшим соотношением риск-ликвидность. При этом, на фоне технологического развития как российской, так и мировой экономики довольно актуальным становится вложение средств в проекты, для которых характерен высокий уровень риска, то есть в венчурные проекты. Под ними подразумеваются проекты, которые нуждаются в таких инвестициях, которые невозможно легко и быстро продать, либо же реализовать их по заранее оговоренной, фиксированной цене. Цель исследования – изучить проблемы и перспективы развития венчурного финансирования бизнеса в высокотехнологичных компаниях РФ.
Задачи предполагают раскрытие следующих вопросов:
• Процесс венчурного проектирования в бизнесе.
• Опыт венчурного финансирования высокотехнологичных компаний.
• Проблемы использования венчурного капитала в РФ.
• Перспективы развития венчурного бизнеса в России.
Объект исследования – состояние венчурного бизнеса в РФ.
Предмет исследования – венчурное финансирование высокотехнологичных компаний.
Теоретическая база исследования представлена книгами и статьями, интернет-ресурсами по вопросам мирового и отечественного развития венчурного финансирования.
Оглавление
Введение 3
1. Использование венчурного капитала как источника финансирования высоких технологий 4
1.1. Процесс венчурного проектирования в бизнесе 4
1.2. Опыт венчурного финансирования высокотехнологичных компаний 7
2. Проблемы и перспективы использования венчурного капитала в РФ 12
2.1. Проблемы использования венчурного капитала для финансирования высокотехнологичных компаний 12
2.2. Перспективы развития венчурного финансирования бизнеса в России 14
2.3. Lean Startup в РФ как инструмент улучшения экономики 17
Заключение 23
Список использованных источников 25
Список использованных источников
1. Безпалов В.В. Управление внешнеторговой деятельностью в промышленном комплексе региона в условиях импортозамещения (теория, методология, практика): монография. – М: КНОРУС, 2018. – С. 194.
2. Ватутина К.Д., Теминдарова Н.Э. Значение венчурного бизнеса в экономике. // Национальные экономические системы в контексте формирования глобального экономического пространства. Сборник научных трудов. В 2-х томах. Под общей редакцией З.О. Адамановой, 2019. – С. 380-383.
3. Ищенко Д.А., Безпалов В.В. Перспективы развития венчурного инвестирования в России в условиях современных макроэкономических рисков. // Norwegian Journal of development of the International Science, 2019. - № 27. – С. 23-29.
4. Митина А.Б., Цаплин Е.В. Lean Startup как образ мышления предпринимателя / Митина А.Б., Цаплин Е.В. // Менеджмент сегодня, 2020. — №2. — С.88–96.
5. Олейник Г.В. Роль венчурных инвестиций в экономике современной России. // Хроноэкономика, 2020. - № 2. – С. 77-81.
6. Радунцева А.В., Ермакова О.В. Исследование механизма венчурного инвестирования инновационных проектов. // Образовательная система: структурные преобразования и перспективные направления развития научной мысли, 2019. – С. 310-312.
7. Рис Э. Бизнес с нуля. – М.: Альпина Паблишер, 2018.
8. Сомова Е.А., Егорова В.К. Проблемы развития венчурного финансирования в национальной экономике. // Молодые ученые - развитию национальной технологической инициативы (поиск), 2019. - № 1. – С. 236-238.
9. Султанова Р. Ю. Характерные особенности развития российских венчурных фондов. // Миллионщиков-2019. Материалы II Всероссийской научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых, посвященной 100-летию ФГБОУ ВО "ГНТУ им. акад. М.Д. Миллионщикова", 2019. – С. 34-36.
10. Танцюра В.О. Как технология lean startup может быть использована в интересах экономического развития РФ? // Вектор экономики, 2021. - № 2.
11. Бизнес-портал «Фабрика манимейкеров» - https://moneymakerfactory.ru.
12. Венчурный бизнес - http://fb.ru/article/66555/venchurnyiy-biznes-chto-eto
13. Гальчева А. Активность малого и среднего бизнеса в России упала до минимума за 5 лет - https://www.rbc.ru/economics/19/05/2020/5ec278389a794780b80f1127
14. Итоги 2021: тенденции и изменения мирового венчурного рынка - https://admitad.pro/ru/blog/Itogi-2021-tendencii-i-izmeneniya-mirovogo-venchurnogo-rynka
15. Пленин Д., Иванова Е. Венчурный рынок России в 2020 - https://incrussia.ru/understand/vc-2020/
16. Хачатарян Р. Правительство запланировало запустить венчурный Фонд фондов до конца года и вложить в него 14 млрд рублей - https://vc.ru/finance/169351-pravitelstvozaplanirovalo-zapustit-venchurnyy-fond-fondov-do-konca-goda-i-vlozhit-vnego-14-mlrd-rubley
17. CBINSIGHTS. Why startups fail? - https://www.cbinsights.com/ research/startup-failure-reasons-top/
Одной из характерных черт российской экономики, определяющих всё развитие венчурной экосистемы, является короткая (3-5 лет), по сравнению с развитыми странами, продолжительность цикла, вызванная, прежде всего, особенностями появления и становления рыночных институтов, которые внедрялись в экономику в основном «сверху», путем государственного вмешательства, а не постепенно "вызревали" благодаря возникновению естественных предпосылок для их развития, как это происходило в странах Западной Европы и США. Советская контрмодернизация, исторически превалирующий над частной собственностью привели к отставанию развития российского венчурного рынка от рынков стран «первого эшелона» более, чем на полвека. В начале 90-х годов в России ни социум, ни институциональная инфраструктура не были подготовлены к осуществлению вообще каких-либо инвестиций, не говоря уже о венчурных, в то время как в мире уже во второй половине 1940-х годов, одновременно с активизацией венчурного инвестирования крупных компаний и банковских синдикатов, началась институционализация венчурного капитала. На сегодняшний момент венчурный бизнес в России имеет недостаточное развитие в силу его недолгого пребывания на российском рынке, то есть сейчас венчурное финансирование находится на начальной стадии своего развития в условиях российских реалий. Это значит, что до достижения своего пика данная сфера пройдет еще много стадий развития и реформирования.