Общая характеристика инвестиционной политики страховых компаний
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность курсовой работы. Повышение качества работы страховщиков на основе инвестиционной деятельности напрямую связано с эффективно реализуемой инвестиционной политикой и инвестиционной стратегией, которые являются залогом повышения платежеспособности и прибыли компании в будущем. Эффективное вложение временно свободных денежных средств страховых компаний - одно из важнейших условий повышения качества, стабильности и эффективности работы страховщиков на страховом рынке. Однако в настоящее время внутренний страховой рынок не в состоянии воспроизвести продукт, который является высококонкурентным для держателей полисов, что является основным препятствием для дальнейшего развития предложений по долгосрочному страхованию, таких как страхование жизни. Более того, сложившаяся в стране система государственных приоритетов по отношению к участникам инвестиционного процесса в ущерб страховым организациям становится препятствием для привлечения долгосрочных страховых вкладов населения
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ 6
1.1 Теоретические аспекты инвестиционной деятельности страховых компаний 6
1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной политики страховых компаний 11
2.2 Повышение качества функционирования страховых организаций на основе совершенствования их инвестиционной деятельности 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями) - Информ. - правов. система «Эксперт-Гарант».
Указание Банка России от 16 ноября 2021 г. N 3445-У "О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов". - Информ. - правов. система «Эксперт-Гарант». Бенчмарки российского страхового рынка за 2021 г.: эффективность поневоле. Исследование [Электронный ресурс] // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». – Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/insurance/ bench_ 2021/part/
Учебная и специальная литература
Бочаров В. В. Финансовый анализ [Краткий курс. 2-е изд] / В. В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2019. — 240 с.
Васюкова Л.К. Инвестиции как форма реализации предупредительной функции страхования: монография / Л.К. Васюкова, В.А. Останин. – Новосибирск: ООО «Агентство «СИБПРИНТ», 2019.
Итоги работы мирового страхового рынка в 2021 г. Исследование [Электронный ресурс] // Swiss Re Sigma. – 2021. – № 5. – Режим доступа: http://www.swiss-re.com
Качество активов страховых компаний: творческий подход. Исследование [Электронный ресурс] // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». – Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/insurance/asset_quality_2021Лайков А.Ю. Российский страховой рынок: одна гипотеза развития ситуации, 2021 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.insur-info.ru
Матвеев А.Л. Оптимизация инвестиционного портфеля страховщика / А.Л. Матвеев // Экономика и социум. – 2021. – №1. – С. 11–14.
Модель стратегии инновационного управления инвестиционной деятельностью страховой компании / Д.М. Жерлицин, В.М. Лев // Экономическая кибернетика. Международный научный журнал. 2020. № 1-3. С. 64-72.
Натхов Т.В. Страховые компании как институциональные инвесторы на рынке капиталов / Т.В. Натхов // Страховое дело. – 2015. – № 9. – С. 6-15.
Обз
достаточно жестких ограничениях со стороны регуляторов, при необходимом соотношения риск-доходность иногда приходится отказываться от выбранного инструмента.
При размещении активов страховая компания может руководствоваться не только принципом риск-доходность, в соответствии с которым инвестор принимает решение на основе ожидаемой доходности и волатильности актива. В качестве альтернативных подходов можно выделить следующие методы размещения активов [19, 20]:
иммунизация - подход, в соответствии с которым капитал считается нечувствительным (иммунизированным) к колебанию процентных ставок, если выполняются три условия: равенство приведенных стоимостей активов и обязательств, равенство дюраций активов и обязательств, дисперсия моментов наступления платежей по активам больше, чем по обязательствам. При данном подходе портфель необходимо постоянно балансировать с учетом меняющихся обязательств и ситуации на рынке. Найти финансовые инструменты с дюрацией, адекватной дюр