Моделирование финансовых рисков при использовании финансовых инструментов предприятия
Актуальность темы заключается в том, что в любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, связанных со спецификой определенных хозяйственных операций. Опасности таких потерь это риски.
Одна из главных задач финансового менеджмента – управление структурой капитала, что в свою очередь представляет создание смешанной структуры капитала ( когда соотношение собственных и заемных источников уменьшает общие капитальные затраты и увеличивает рыночную стоимость организации).
Решение использовать или не использовать заемные средства в качестве дополнительного источника финансирования обусловливает возникновение финансового риска.
Содержание не найдено
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Бланк И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И. А. Бланк. - 2-е изд. - К.: Эльга. - 2016. – 776
Буваев Б.Л. VaR - как инструмент оценки финансовых рисков/ Б.Л. Буваев// Инновации и инвестиции. – 2018. - №9. [Электронный ресурс]. – Режим доступа – https://cyberleninka.ru/article/n/var-kak-instrument-otsenki-finansovyh-riskov
Логовеев А А Обратное тестирование моделей Value at risk / А.А. Логовеев// Научные записки молодых исследователей. – 2015. - [Электронный ресурс]. – Режим доступа – https://cyberleninka.ru/article/n/obratnoe-testirovanie-modeley-value-at-risk
Малецкий А.В., Кольчик А.С. Риски организаций и управление ими в эпоху стремительной глобализации // Международная научная конференция «Наука и общество – 2020». - филиал ЧОУВО «Московский университет им. С.Ю. Витте». - Ростове-на-Дону 2020. С. 213-219.
Октаева Е.В. Математические модели и методы оценки рисков / Е.В.Октаева// Молодой ученый. – 2016.- №15 [Электронный ресурс]. – Режим доступа – https://moluch.ru/archive/119/32975/Пожалуйста, не забудьте правильно оформить цитату:Октаева, Е. В. Математические модели и методы оценки рисков / Е. В. Октаева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 15 (119). — С. 310-313. — URL: https://moluch.ru/archive/119/32975/ (дата обращения: 17.12.2021).
www.risk-manage.ru (проект «Управление рисками в Росси<span class="dash041e
то есть вероятность, с которой наши потери не должны превышать VAR. Затем необходимо определить период поддержания позиций (holding period), на котором оцениваются потери. При некоторых упрощающих предположениях известно, что VAR портфеля пропорционально квадратному корню из периода поддержания позиций. Поэтому достаточно вычислить только однодневное VAR. Тогда, например, четырехдневное VAR будет в два раза больше.
Главной единицей VaR выступает период времени, на который рассчитывается риск, и заданная вероятность того, что потери не будут выше определенного значения.
Сперва выделяют факторы риска, которые влекут за собой степень неопределенности доходности портфеля, а в дальнейшем устанавливается связь между доходностью и факторами риска. Она может быть выражена, например, в виде функциональной зависимости или системы дифференциальных уравнений.