Зарубежный опыт функционирования платежных систем, на примере США
Введение
Различные аспекты повлияли на платежные системы Соединенные Штаты Америки. Во-первых, на рынке, платежных, расчетных и клиринговых услуг образовалось большое количество финансовых посредников, например только платежные услуги предлагают около 25 000 организаций. Спектр платежных услуг можно назвать масштабным, поскольку есть различия между работой национальных и частных платежных систем. Первые занимаются электронными денежными переводами кредитных и дебетовых карт, вторые, обналичивают чеки, управляют точками продаж, деятельностью банкоматов и межбанковскими ассоциации. К тому же в финансовой политике Соединенных Штатов, Центральный банк играет важную роль в цепочке деятельности.
Во-вторых, юридический институт США, который контролирует не только платежную деятельность, но и деятельность финансовых учреждений. Данный институт действует на федеральном уровне или на уровне штата(округа), контролируя финансовые учреждения, вместе с тем финансовые учреждения контролируются аген
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ОБЩИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ РАМКИ 5
1.1 Общая правовая структура 5
1.1.1 Чеки 6
1.1.2 Электронные платежи потребителей 6
1.1.3 «Fedwire» и «CHIPS» 6
1.2 Роль Федеральной резервной системы 7
1.3 Финансовые посредники, оказывающие платежные услуги 9
2. СРЕДСТВА ОПЛАТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ НЕФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ 14
2.1 Денежные средства 14
2.2 Средства и инструменты безналичной оплаты 14
2.2.1 Платежные средства 14
2.2.2 Платежные инструменты 15
3. СХЕМЫ МЕЖБАНКОВСКОГО ОБМЕНА И РАСЧЕТОВ 19
3.1 Общий обзор 19
3.1.1 Системы клиринга чеков 19
3.1.2 Автоматизированный Расчетный центр 21
3.1.3 Сети карт 22
3.2 Основные системы перевода средств на крупные суммы 23
3.2.1 Система перевода средств «Fedwire» 23
3.2.2 Система Межбанковских Платежей Расчетного Центра («CHIPS») 24
3.2.3 Федеральная резервная национальная расчетная служба 25
4. СИСТЕМЫ РАСЧЕТОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ 27
4.1 Торговля 27
4.1.1 Государственные ценные бумаги США 27
4.1.2 Корпоративные ценные бумаги и коммерческие бумаги 28
4.2 Клиринг 29
4.2.1 Государственные ценные бумаги США 29
4.2.2 Корпоративные ценные бумаги и коммерческие бумаги 30
4.3 Расчет 31
4.3.1 Государственные ценные бумаги США 31
4.3.2 Корпоративные ценные бумаги и коммерческие бумаги 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ (БИС), КОМИТЕТ ПО ПЛАТЕЖАМ И РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ (2020). статистические данные о системах платежей, клиринга и расчетов в странах ЦПМИ; цифры за 2019 год.
2. БЕНЧ, M.Л. и B. ХОБИН (2007). «Распространение технологий в центральных банках: случай валовых расчетов в реальном времени», Международный журнал центральных банков 3 (3), стр. 147-181.
3. БУУТ, A. (2016). «Понимание будущего банковского масштаба и масштаба экономики, и финтех», мимео, Амстердамский университет.
4. БОРИО, К. Э. В., Д. РУССО и П. ВАН ДЕН БЕРГ (1992). Механизмы платежных систем и связанные с ними вопросы политики: международное сопоставление, документы SUERF по денежно-кредитной политике и финансовым системам, 13, Европейское общество, Европейского университета финансов, Тилбург.
5. БРИТЦ, H. и C. ВИНДЕР (2005). Оплата не является бесплатным обедом, De Nederlandsche Bank Sportional Studies, глава 3, ном. 2.
6. КАРБО-ВАЛЬВЕРДЕ, С., С. ЧАКРАВОРТИ, и Ф. РОДРИГЕС-ФЕРНАНДЕС (2016). «Роль взаимных комиссий на двусторонних рынках: эмпирическое исследование платежных карт», The Review of Economics and Statistics, глава 98, стр. 367–381.
7. ЧАКРАВОРТИ, Б. и Б. Д. МАЦЦОТТА (2013). Стоимость наличных денег в Соединенных Штатах, Институт бизнеса в глобальном контексте, Школа Флетчера, Университет Тафтса.
8. ДЕМИРГЮЧ-КУНТ, А., Л. КЛАППЕР, Д. СИНГЕР, и П. ВАН ОУДХЁЗДЕН (2015). Глобальная база данных «Findex» 2014: измерение финансовой интеграции по всему миру, Группа Всемирного банка, Рабочий документ по исследованию политики 7255.
9. ДЕНЕККЕР, О., Ф. ИСТЕЙС и М. НИДЕРКОРН (2013). Подделка пути к платежам Оцифровка, McKinsey and Company, McKinsey on Payments, № 16, март, стр. 3-9.
10. ДЕРМИНИ, Ж. (2016). « Цифровой банкинг и нарушение рынка: чувство dé jâvu?», Обзор финансовой стабильности, апрель, Banque de France, стр. 17-24.
11. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ БАНК (2015). Стратегии совершенствования платежной системы США, 26 января. (Режим доступа https://fedpaymentsimprovement.org/wp-content/uploads/strategies-improving-us-payment-system.pdf. , Свободный. – Загл. с экрана. – Яз. англ).
12. ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА (2014). Исследование выплат Федеральной резервной системы за 2013 год; Последние и долгосрочные тенденции в Соединенных Штатах: 2000 - 2012 годы: подробный доклад и обновленный выпуск данных.
13. ОРГАН ПО ФИНАНСОВОМУ ПОВЕДЕНИЮ (FCA) (2015). Нормативная песочница, (Режим доступа https://www.fca.org.uk/static/documents/ regulatory-sandbox.pdf. , Свободный. – Загл. с экрана. – Яз. англ).
Средства оплаты, используемые нефинансовыми организациями2.1 Денежные средстваНаличные деньги (валюта и монета) являются широко используемым платежным средством для многих видов операций в Соединенных Штатах, особенно операций небольшой стоимости. К наиболее используемым формам законного платёжного средства в США относятся монета, которую выпускает Минфин США, и ноты Федеральной резервной системы, выпускаемые Федеральной резервной системой. Монеты чеканятся номиналом 1, 5, 10, 25 и 50 центов, и USD 1; Банкноты Федеральной резервной системы доступны в номиналах 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов США. В конце 2019 года стоимость наличных денег и монет в обращении составляла 594 миллиарда долларов, из которых 264 миллиарда долларов приходились на иностранную валюту. Американская валюта широко исполь